ما هو الارتباط?

ما هو الارتباط?
ما هو الارتباط

ولمعرفة ما هو الارتباط، فإن عملية ارتباط الأصول الموجودة في سوق التداول المالي تعمل على تحديد كيفية ومتى تتحرك أسعار الأدوات المالية المتنوعة. بالنسبة للعملات الأجنبية الموجودة في سوق الفوركس فإن تجارة الارتباط تعني السلوك الذي تظهره أزواج بعض العملات من حيث التحرك في الاتجاهات المختلفة أو اتجاه واحد في وقت واحد:

  • يرتبط زوج العملات ارتباطاً إيجابياً بأي زوج أخر يتحرك في نفس الاتجاه وبنفس القيم. ومن بين أزواج العملات التي ترتبط بشكل إيجابي زوج الجنية الإسترليني / الدولار الأمريكي و يورو/ دولار أمريكي. فعندما يرتفع زوج الجنية الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي يرتفع أيضاً زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي.
  • بينما الارتباط السلبي يحدث بين أزواج العملات عندما يكون كل زوج في اتجاه معاكس في نفس الوقت. وعلى سبيل المثال زوج USDCHF واليورو مقابل الدولار الأمريكي. حيث عندما ينخفض زوج USDCHF يرتفع زوج اليورو/ دولار أمريكي والعكس صحيح.

قم بفتح حساباً للتداول خلال دقيقة واحدة!! واستفد من فرص التداول!

ابدأ التداول اليوم مع AvaTrade وتمتع بامتيازات الوسيط الحائز على جوائز عديدة وعالمية!

أنواع الارتباط

يوجد ثلاثة أنواع لارتباط الأصول: إيجابية، سلبية ولا علاقة. ففي حالة تحرك أي أصلين في نفس الوقت وفي نفس الاتجاه يكون الارتباط حينها إيجابياً سواء كانت قوياً أو ضعيفاً.

وفي حالة انخفاض أصل ما مع ارتفاع الأصل الأخر في نفس الوقت يكون الارتباط سلبي. يقاس مستوى الارتباط بالنسبة المئوية من -100% إلى 100%. كما يتم تحديد معامل الارتباط عن طريق تحليل الأداء التاريخي للأصول.

ومثال على ذلك، إذا يوجد أصلين لهما نفس نسبة الارتباط بنحو 50% فهذا يدل على أن أحد الأصول عندما كانت ترتفع أو تنخفض كان يوجد ارتفاع أو انخفاض في قيمة الأصل المقابل له في نفس الوقت بنسبة 50%.

وفي المقابل فإن الارتباط -70% يظهر أن تحليل البيانات التاريخية يوضح أن الأصول تتحرك في الاتجاهات المعاكسة بنسبة 70% من الوقت. إن الارتباط الصفري هو عبارة عن عدم ارتباط أسعار الأصول. مما يدل على أن حركة سعر أحد الأصول ليس لها أي تأثير على حركة سعر الأصل الأخر.

إن وجود الارتباطات خلال فترة زمنية ما لا تعني وجودها دائماً. حيث يمكن أن تتباعد أزواج العملات أو أي أصول أخرى خلال سنة واحدة فقط وتظهر ارتباطاً سلبياً خلال العام الذي يليه.

إذا فكرت في تجربة التداول من خلال الارتباط Correlation Trading، فيجب أن تدرك أولاً بالأوقات التي يكون فيها ارتباط الأصول قوياً أو ضعيفاً عند تغير الاتجاه.

الأصول المرتبطة وفئات الأصول

يوجد الكثير من تجارة الارتباط بين أزواج العملات وخاصة الأكثر تداولاً وبعض السلع على مستوى العالم.

مثل: ارتباط الدولار الكندي بسعر النفط، وذلك بسبب أن كنداً تعتبر أحد المصادر الرئيسية للنفط، كما يشهد الين الياباني ارتباطاً سلبياً بسعر النفط حيث تستورد اليابان كل النفط التي تحتاجه. بالإضافة إلى ذلك، فإن الدولار الأسترالي والنيوزيلندي يرتبطان بشكل كبير بأسعار النفط والذهب.

وفي التالي سوف نوضح لكم أمثلة على ارتباط الأصول:

  • أسهم شركات الطيران وأسعار النفط.
  • سوق الأوراق المالية والذهب في معظم الأوقات.
  • ارتباط صناديق الاستثمار ذات الأصول الكبيرة بشكل إيجابي مع مؤشر (S&P) 500.

إن مراقبة ارتباط الأصول ببعضها البعض بشكل دقيق يعمل على نجاح عملية التداول وخاصة في التحليل بين الأسواق.

إستراتيجية التداول المتعلقة بعملية الارتباط

يجب على المتداولين أن يقوموا بضبط توقيت الصفقات التي تقوم على الارتباط، وذلك بسبب أن الأصول سواء كانت إيجابية أو سلبية لها تأثيراً كبيراً على السوق إذا لم يتم الانتباه إليها. حيث أنه في بعض الأوقات قد تكون عملية التداول مكلفة إذا لم يفهم المتداول ما حدث لصفقة بشكل سريع.

إن مصطلح تجارة الارتباط يمثل جزءاً محورياً في التحليل الفني والذي يستخدمه بعض المستثمرين الراغبين في تنويع محفظتهم الاستثمارية. إن إستراتيجية إعادة توازن المحفظة تعتبر من الأمور الأكثر شيوعاً وخاصة في فترات عدم اليقين في السواق، حيث يتم استبدال بعض الأصول المرتبطة إيجابياً مع الأصول المرتبطة بشكل سلبي.

مما يترتب عليه إلغاء تحرك أسعار الأصول لبعضها البعض، وذلك للتقليل من مخاطر التداول، كما أنها تقوم بتقليل العوائد. وبعد أن يصبح السوق في حالة استقرار يبدأ المتداولون في إغلاق المراكز التعويضية.

إن السهم وخيار Put option على نفس السهم من الأمثلة على الأصول المرتبطة بشكل سلبي، والتي تقوم باكتساب القيمة مع انخفاض سعر العملة.

لماذا تعتبر عملية ارتباط الأصول من الأمور الهامة للمتداولين؟

يجب دراسة ارتباط الأصول بشكل جيد للغاية، حيث أن تخصيص الأصول يقوم بالجمع بين الأصول المنخفضة أو السلبية وذلك من أجل تقليل التقلبات التي قد تحدث داخل المحفظة. يعمل ارتباط الأصول المنخفضة على التقليل من التقلبات التي تتعرض لها المحفظة، مما يعطي المتداول مساحة كبيرة للاستثمار.

وهذا يعني أن المتداول إذا كان على استعداد لقبول التقلبات التي قد يتعرض لها، فيمكن أن يستثمر أمواله في استثمارات عالية المخاطر. يعرف هذا الارتباط من الأصول المنخفضة والسلبية من أجل تقليل التقلبات باسم تحسين المحفظة.

بعض النصائح لإدارة مخاطر إستراتيجيات الارتباط

إن الإدارة الصحيحة للمخاطر تعتبر من الأمور الهامة التي لابد الاهتمام بها عند بدء الاستثمار، وذلك من أجل تقليل التعرض للآثار السلبية التي تحدث عند الخسارة. يمكن أن تنخفض المخاطر التي قد تتعرض لها عندما تقوم باستخدام المحفظة الحديثة والتي من المتوقع أيضاً أن تقوم بزيادة عوائدك، من خلال الاستثمار في الأصول المرتبطة إيجابياً.

سوف تسمح لك هذه الإستراتيجية من بتخفيف التقلبات التي قد تحدث، حيث يبقى زوج الأصول مرتبطاً. مع استمرار تباعد أسعار الأصول سوف تحتاج إلى فحص هذا الارتباط لمعرفة أسباب الضعف. يجب عليك الخروج من الصفقة إذا حدث هذا الضعف في الارتباط.

بعض الأسئلة الشائعة حول الارتباط

  • ما هو ارتباط الأصول الأكثر استخداماً وشهرة؟
    إن ارتباط الدولار الأمريكي بالذهب يعتبر من الأصول الأكثر ارتباطاً بالطبع. وعلى الرغم من أنه ارتباطاً سلبياً حيث عندما يرتفع الذهب ينخفض الدولار والعكس صحيح. وجاء هذا الارتباط بسبب أن المعدن الأصفر يتم تسعيره بالدولار الأمريكي، وبالتالي عندما يرتفع الدولار يصبح الذهب أكثر تكلفة في الدول الأخرى بعيداً عن الولايات المتحدة مما يترتب عليه انخفاض الطلب والسعر. إن هذا الارتباط ليس بنسبة 100% فهو مثله مثل أي ارتباط أخر. كما يمكن أن يرتبط الدولار بالذهب ارتباطاً إيجابياً أو لا يحدث أي ارتباط.  

     
  • ما هو الارتباط العكسي؟
    الارتباط العكسي هو أيضاً الارتباط السلبي. وهذا الارتباط يحدث عندما يتحرك أصلين في اتجاهين معاكسين في نفس الوقت ليرتفع أصل وينخفض الأخر. وفي حالة وجود ارتباط عكسي قوي بين أصلين فهذا لا يدل على وجود أي علاقة بينهما. إن الارتباط السلبي الأكثر شهرة في السوق هو ارتباط الذهب بالدولار الأمريكي.  

     
  • هل الارتباط يعني وجود علاقة سببية بين أصلين؟
    في حالة وجود علاقة سواء لسببية أو إيجابية بين أصلين فإنه لا يوجد أي علاقة سببية بينهما. حيث أن الارتباط هو العلاقة بين أًلين ويحدث السببية عندما يتسبب فعل شيء في سلوك شيء آخر، وإذا كانت السببية السبب في الارتباط فلن نجد أي ارتباطاً بين الأصول.  

     

الخاتمة

في حالة وجود ارتباط سلبي بين أصلين فهذا يعني أن أحدهم سوف يرتفع والأخر سينخفض. عند تداولك لهذه الأصول فمن الممكن أن تنجح فيهم وذلك من خلال الابتعاد عن الصعود الكبير أو الانخفاضات الكبيرة التي قد تحدث في أس أصل منهما. علاوة على ذلك، فيمكن للأصول المرتبطة إيجابياً أن تجعلك تربح في الأصلين إذا تحرك السعر في الاتجاه الذي تريده.

يمكنك الالتحاق بالأسواق المالية اليوم عبر آفاتريد أو اختبر إستراتيجية التداول الخاصة بك عبر حسابنا التجريبي الخالي من المخاطر!

ابدأ التداول اليوم مع AvaTrade وتمتع بامتيازات الوسيط الحائز على جوائز عديدة وعالمية!