الاحتياطي الفيدرالي FRS

الاحتياطي الفيدرالي FRS

الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في التحليل الأساسي

قبل بضعة قرون ، عندما دفعت موجات الهجرة الناس إلى القارة الأمريكية من جميع أنحاء العالم ، كان كل فرد يحلم بإدراك إمكاناته في أرض الفرص. لقد عملوا بجد وذكي مع قرار جماعي للنجاح في جميع الظروف. في نهاية المطاف ، أثمر السعي لتحقيق الإنجاز ثماره وحوّل الاقتصاد الأمريكي إلى محرك يزدهر وينمو في ظل كل المحن ، سواء كان ذلك كسادًا اقتصاديًا أو حربًا. العقل المدبر لهذا النظام ، الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، يستحق بالتأكيد أقوى الاعتمادات في إدارة اقتصاد على مستوى القارة.

ما هو الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي؟

نظام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (FRS) ، المسمى أيضًا الاحتياطي الفيدرالي أو ببساطة الاحتياطي الفيدرالي هو البنك المركزي للولايات المتحدة الأمريكية. تم تأسيسها لتوفير نظام مرن وآمن وثابت للشؤون النقدية والمالية الوطنية. صدق الكونجرس الأمريكي على قانون الاحتياطي الفيدرالي في 23 ديسمبر 1913 ، ووقعه الرئيس وودرو ويلسون ليصبح قانونًا. وافقت على إنشاء 12 بنكًا احتياطيًا فيدراليًا ، موجودة في أتلانتا وبوسطن وشيكاغو وكليفلاند ودالاس وكانساس سيتي ومينيابوليس ونيويورك وفيلادلفيا وريتشموند وسان فرانسيسكو وسانت لويس. غالبًا ما يعتبر الاحتياطي الفيدرالي أقوى مؤسسة مالية في العالم. تدير أكبر اقتصاد في العالم – اقتصاد الولايات المتحدة. يحكم قيمة العملة الاحتياطية العالمية – الدولار الأمريكي ؛ وينظم أكبر سوقين للأوراق المالية في العالم – بورصة نيويورك (NYSE) و NASDAQ (NSDQ).

كيف يعمل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي؟

يعمل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ويتخذ القرارات بشكل مستقل عن حكومة الولايات المتحدة والرئيس. ومع ذلك ، فإن عملياتها تخضع للإشراف من قبل الكونجرس الأمريكي ومن المتوقع أن تكون متوافقة مع السياسة الاقتصادية الوطنية. المسؤوليات الرئيسية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي هي:

  • إصدار الدولار الأمريكي وتنظيم قيمته وتحديد سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي.
  • تنفيذ السياسة النقدية لتحقيق أقصى قدر من التوظيف واستقرار الأسعار وأسعار الفائدة.
  • الإشراف على البنوك الاحتياطية الفيدرالية والحفاظ على استقرار النظام المالي.
  • تنظيم البنوك والمؤسسات المالية والأسواق المالية لحماية المستهلكين.
  • تقديم الخدمات المالية لمؤسسات الإيداع والحكومة والمؤسسات الرسمية الأجنبية.

هيكل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي

يتكون هيكل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي من مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، وبنوك الاحتياطي الفيدرالي ، ولجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC).

  • مجلس الاحتياطي الفيدرالي (FRB) ، المعروف أيضًا باسم مجلس المحافظين ، هو اللجنة الحاكمة التي يتم ترشيح أعضائها السبعة من قبل رئيس الولايات المتحدة ويصادق عليهم مجلس الشيوخ الأمريكي. تتمثل الوظائف الأساسية للحكام في تنفيذ السياسة النقدية ، وتحديد سعر الفائدة الفيدرالي ، والمشاركة في عمليات الاحتياطي الفيدرالي.
  • تقوم البنوك الاحتياطية الفيدرالية بإدارة الشؤون النقدية وتنظيم البنوك التجارية في مناطقها القضائية. لديهم سلطة شبه مستقلة لوضع سياسات نقدية إقليمية وفقًا للظروف الاقتصادية المحلية والسياسة النقدية الفيدرالية. هناك اثنا عشر بنكًا لامركزيًا فيدراليًا ، وكل منها مدمج بشكل منفصل مع مجلس إدارة مكون من تسعة أعضاء.
  • تفوض اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة عمليات السوق المفتوحة وتمارس التدخلات الاقتصادية حسب الحاجة. تضم اللجنة المكونة من 19 عضوًا مجلس المحافظين ورؤساء الاحتياطي الفيدرالي الإقليميين. في عملية صنع القرار ، يتمتع جميع المحافظين ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك بحقوق التصويت الكاملة ، بينما يحق لأربعة فقط من رؤساء بنك الاحتياطي الإقليمي الأحد عشر المتبقين التصويت في دورات مدتها عام واحد. الإجماع الكامل مطلوب لاتخاذ قرار.

وظائف الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي

تدور وظائف الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي حول أغراض تعظيم معدل التوظيف الوطني ، واستقرار الأسعار ، وتعديل أسعار الفائدة طويلة الأجل. يضع مجلس المحافظين السياسة النقدية بما يتماشى مع السياسة الاقتصادية الوطنية والسياسة المالية للحكومة الأمريكية. يستخدم أرقام الناتج المحلي الإجمالي والتضخم ومعدل البطالة لقياس الظروف الحالية للاقتصاد الأمريكي والتنبؤ بالمزالق المحتملة. عندما تكون المؤشرات الاقتصادية ضعيفة الأداء ، يعمل مجلس المحافظين واللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة جنبًا إلى جنب للتدخل في اقتصاد. يستخدمون أسعار الفائدة وعمليات السوق المفتوحة ومتطلبات الحد الأدنى من الاحتياطي لتعديل المعروض النقدي المتداول وتوجيه الاقتصاد نحو أهداف السياسة النقدية.

يحدد مجلس المحافظين الحد الأدنى لمتطلبات الاحتياطي للبنوك الاحتياطية الفيدرالية والبنوك التجارية الأخرى في النظام المالي. يتطلب من جميع البنوك الاحتفاظ بمبلغ معين من الدولارات الأمريكية في احتياطياتها لتكون مستعدة لمواجهة المخاطر النظامية المحتملة. علاوة على ذلك ، بصفته مقرض الملاذ الأخير ، يقرر مجلس الإدارة سعر الفائدة المطبق عندما يقرض بنك الاحتياطي الفيدرالي البنوك الأخرى في الدولة ، والمعروف أيضًا باسم سعر الخصم. تقوم لجنة السوق الفدرالية المفتوحة (FOMC) بإجراء عمليات السوق المفتوحة والإشراف عليها ووضعها ، والتي تعد الأداة الأساسية لبنك الاحتياطي الفيدرالي لتوجيه الاقتصاد. تبيع وتعيد شراء الأوراق المالية الحكومية لزيادة أو تقليل السيولة في الاقتصاد. علاوة على ذلك ، يفضل بنك الاحتياطي الفيدرالي أن تقرض المؤسسات المالية من بعضها البعض قبل تطبيق البنك المركزي. تنظم لجنة السوق الفدرالية المفتوحة (FOMC) أسعار الفائدة بين البنوك باستخدام سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية ، والذي يكون عادةً أقل من معدل الخصم لتشجيع القروض بين البنوك.

الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في التحليل الأساسي

الغرض التشغيلي للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي هو توجيه الاقتصاد نحو أهداف السياسة النقدية. يسعى البنك جاهدًا لتحقيق أهدافه المتعلقة بالتضخم والتوظيف بشكل أساسي من خلال تعديل عرض النقود المتداولة ، والذي يتم تكليفه باللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. تعقد اجتماعات البنك المركزي الفيدرالي (FOMC) ثماني مرات في السنة (كل ستة أسابيع) لتحديد معدل الأموال الفيدرالية للقروض بين البنوك واتخاذ قرار بشأن عمليات السوق المفتوحة. أي تغيير في أسعار الاحتياطي الفيدرالي يغير قوة عملة الدولار الأمريكي ، مما يؤدي إلى زيادة أو تقليل إمكانية الوصول إلى الشركات والمستهلكين.

رفع أسعار الفائدة الفيدرالية

عندما يتوسع الاقتصاد الأمريكي بسرعة ، يجب موازنة التضخم في أسعار المستهلك مع زيادة الدخل والأجور. ومع ذلك ، يمكن أن يصل التضخم الإجمالي إلى مستوى لا تستطيع الشركات عنده تحمل استثمارات ضخمة ورواتب عالية في وقت واحد ، مما يؤدي إلى بطالة هائلة. لمنع الجمود الاقتصادي ، يمكن للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة رفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية. ستكون القروض بين البنوك أكثر تكلفة ، وستعكس البنوك النفقات المتزايدة على منتجاتها المالية. إن القروض الباهظة الثمن ستثني الشركات والمستهلكين عن الاقتراض والإنفاق ، مما يقلل الطلب في الاقتصاد بطريقة خاضعة للرقابة. تضيف زيادة أسعار الفائدة الفيدرالية قيمة إلى الدولار الأمريكي وتساعد الدولار الأمريكي على الارتفاع مقابل العملات الأخرى. من ناحية أخرى ، فإن انخفاض النشاط التجاري من شأنه أن يقلل من ربحية الشركات. نتيجة لذلك ، سيسحب المستثمرون رؤوس أموالهم من الأسهم والمؤشرات الأمريكية ، مما يتسبب في انخفاضها ، وربطها بالاستثمارات القائمة على الفائدة مثل سندات الخزانة الأمريكية والسندات التي سيكون لها عوائد أعلى.

تخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية

في السيناريو المعاكس ، عندما يكون الاقتصاد الأمريكي في قبضة الركود ، يمكن للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أن تخفض معدل الأموال الفيدرالية لتحفيز النشاط الاقتصادي. ستسمح تكاليف الاقتراض المنخفضة بين البنوك للبنوك بتقديم قروض بهياكل عمولة أكثر فائدة. وبالتالي ، سيتم تشجيع الشركات الأمريكية على توسيع أعمالها باستثمارات جديدة وقوى عاملة أكبر. زيادة التوظيف والدخل الثابت سيعززان الإنفاق الاستهلاكي ، وستتمتع الشركات بأرباح أعلى للشركات. تتسبب تخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية في فقدان الدولار الأمريكي للقيمة بشكل عام وفي أزواج العملات. تصبح الاستثمارات القائمة على الفائدة أقل جاذبية للمستثمرين. على هذا النحو ، فإنهم سيعيدون توجيه استثماراتهم إلى أسواق الأسهم ، حيث تتمتع الشركات بإمكانيات ربح أعلى وقد تقدم مدفوعات أرباح أكبر.

كيف تتداول مع قرارات سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي؟

بصفته محافظًا لأكبر الوحدات الاقتصادية في العالم ، يجذب الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أحد أعلى مستويات الاهتمام في الأسواق المالية. قرارات أسعار الفائدة للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لها تأثير هائل على أزواج الدولار الأمريكي ، والأسهم الأمريكية المدرجة في بورصة نيويورك وبورصة ناسداك ، والسلع مثل الذهب والنفط الخام WTI المتداولة في بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) ، وسندات الخزانة الأمريكية. ومن ثم ، فإن كل اجتماع من اجتماعات أسعار الفائدة الثمانية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في العام يخلق العديد من الفرص لاستراتيجيات تداول الأخبار. بطبيعة الحال ، تنتظر الأسواق اختتام كل اجتماع من اجتماعات الاحتياطي الفيدرالي. يتم نشر قرارات معدل FOMC مع بيان رسمي وتتسبب في اضطراب كبير في السوق. يعقد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي مؤتمرا صحفيا لشرح قراراتهم وتوقعاتهم الاقتصادية. بالإضافة إلى ذلك ، يتم إصدار محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي ، والذي يحتوي على تفاصيل المناقشات التي أجراها أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.

عادة ما تعتمد تحركات الأسعار في السوق بعد اجتماعات الاحتياطي الفيدرالي على معنويات السوق. إذا توقع المحللون رفع سعر الفائدة وقام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتسليمه ، فسوف يكتسب الدولار الأمريكي قيمة في جميع المجالات ويرسل الأسهم والمؤشرات والسلع جنوبًا. وبالمثل ، إذا خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة كما هو متوقع ، فسوف يفقد الدولار الأمريكي قيمته ، وترتفع الأصول الأمريكية الأخرى بشكل عام. في حين أن هذه هي النتائج الأكثر شيوعًا ، يمكن ملاحظة سلوكيات السوق المختلفة في الظروف الاقتصادية القاسية مثل الحروب التجارية أو حالات الركود أو الأوبئة. في الظروف العادية ، يمكن القول إن اجتماعات البنك المركزي الفيدرالي هي أكثر الأحداث إثارة للتقلبات في الأسواق. ومع ذلك ، يمكن أن تزداد تقلبات الأسعار حدة إذا اتخذ بنك الاحتياطي الفيدرالي قرارًا غير متوقع أو أشار إلى قرار للمستقبل. يقوم المستثمرون والمحللون في جميع أنحاء العالم بفحص محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي على وجه التحديد للعثور على أدلة بخصوص مثل هذه القرارات واتخاذ المواقف وفقًا لذلك.

لماذا تداول أحداث الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي مع AvaTrade؟

نظرًا لكونه أحد أكثر أحداث السوق تأثيرًا في جميع أنحاء العالم ، فإن اجتماعات البنك المركزي الفيدرالي الأمريكي لها أهمية خاصة للأسواق المالية. يتم اتخاذ قرارات سعر الفائدة للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ثماني مرات فقط في السنة ، وغالبًا ما تسبب تقلبًا شديدًا مع العديد من الفرص ذات العائد المرتفع والمخاطر العالية. مراقبة المؤشرات الاقتصادية التي يستخدمها بنك الاحتياطي الفيدرالي ، مصحوبة بأحدث الخدمات وأدوات التداول من AvaTrade ، يمكنك إنشاء استراتيجية تداول يومية حكيمة لاجتماعات مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

  • الاجتماع القادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي:

تحقق من التقويم الاقتصادي لشركة AvaTrade للاطلاع على اجتماعات مجلس الاحتياطي الفيدرالي المجدولة والبدء في التحضير لأقرب قرار بشأن سعر الفائدة للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.

  • أهم الأصول في العالم:

تداول أحداث بنك الاحتياطي الفيدرالي مع الأصول الأكثر شيوعًا مثل أزواج العملات الرئيسية والثانوية بالدولار الأمريكي والسلع المتداولة بالدولار الأمريكي والأسهم الأمريكية مثل أمازون ومؤشرات مثل S & P500.

  • التكيف مع أي قرار:

بفضل خدمة تداول العقود مقابل الفروقات من AvaTrade ، يمكنك الاستفادة من أي تفاعل في السوق مع مراكز الشراء والبيع ، دون الحاجة إلى شراء الأصول فعليًا.

  • إدارة المخاطر المهنية:

تتيح لك ميزة AvaProtect المملوكة لنا التحوط من المخاطر الخاصة بك في قرارات أسعار الفائدة الفيدرالية بطريقة فعالة من حيث التكلفة مع خيارات الفانيليا.

  • تطبيق الفرصة:

قرار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي هو الحدث الوحيد الذي لا تريد تفويته ، ومن خلال تطبيق التداول على الهاتف المحمول AvaTradeGO ، يمكنك اللحاق بهم في أي وقت وفي أي مكان!

  • في الدعم الذي نثق به:

فريق دعم العملاء متعدد اللغات والحائز على جوائز جاهز لمساعدتك في الاستعداد لأحداث مجلس الاحتياطي الفيدرالي وجميع الأمور الأخرى عبر الهاتف والدردشة والبريد الإلكتروني.

ينبع التأثير العالمي الهائل للولايات المتحدة الأمريكية من اقتصادها المحلي القوي. أثبت قائد هذه القاطرة ، الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، نجاحه مرارًا وتكرارًا بالنظر إلى أن الاقتصاد الأمريكي يتصدر المخططات في جميع أنواع الأنشطة الاقتصادية. الآن بعد أن عرفت كيف يعمل صانعو القرار في الاحتياطي الفيدرالي وكيف تؤثر أفعالهم على الأسواق الأمريكية ، استفد من معرفتك بظروف التداول الرائعة في AvaTrade وابدأ التداول بثقة!

الأسئلة الشائعة الرئيسية حول الاحتياطي الفيدرالي

  • هل يتم تنظيم سوق الأوراق المالية من قبل الاحتياطي الفيدرالي؟

يشرف مجلس الاحتياطي الفيدرالي على الصناعة المصرفية في الولايات المتحدة وينظمها ، بما في ذلك الصناعة المصرفية التجارية. نظرًا لأن أكبر البنوك التجارية – Morgan Stanley و JPMorgan Chase و Goldman Sachs ، لديها أيضًا مكاتب تداول كبيرة – يعتقد الكثير من الناس أن بنك الاحتياطي الفيدرالي ينظم أيضًا أسواق الأسهم. لا يقتصر دور الاحتياطي الفيدرالي على تنظيم سوق الأوراق المالية ، بل يقتصر دوره في تنظيم البنوك على الشركات القابضة للبنوك. في حين أن هذا يمنح الاحتياطي الفيدرالي بعض السلطات التنظيمية على معظم البنوك الوطنية ، فإن الجزء الأكبر من التنظيم المصرفي يأتي من مكتب المراقب المالي للعملات (OCC).

  • من يملك بنك الاحتياطي الفيدرالي؟

بنك الاحتياطي الفيدرالي ليس بنكًا مملوكًا لأي شخص ، أو إذا كنت تبحث عن ملكية ، أفترض أنه يمكن القول إنه مملوك من قبل الناس. تم إنشاؤه في عام 1913 ليكون بمثابة البنك المركزي للولايات المتحدة ويديره مجلس المحافظين المسؤولين مباشرة أمام الكونجرس. لقد أخطأ الاحتياطي الفيدرالي على أنه بنك خاص لأنه يتم تنظيم 12 بنكًا احتياطيًا بطريقة مماثلة للشركات المصرفية الخاصة أو العامة.

  • هل لدى الاحتياطي الفيدرالي مكتب تداول؟

تعد عمليات السوق المفتوحة ، أو شراء وبيع الأوراق المالية من قبل الاحتياطي الفيدرالي ، إحدى الأدوات الأساسية التي يستخدمها البنك المركزي في تنفيذه للسياسة النقدية. يتم إجراء عمليات السوق المفتوحة من قبل مكتب التداول في بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك. لكن مكتب التداول لا يشتري ويبيع كل شيء ، لأن نطاق الأوراق المالية التي يُسمح لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بالتعامل بها محدود. تعتبر سندات الخزانة والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري من أكبر المقتنيات في الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي.

هل ترى فرصة تداول؟ افتح حساب الآن!