الميزان التجاري
- ما هو الميزان التجاري؟
- ما هي مكونات الميزان التجاري؟
- كيفية حساب الميزان التجاري؟
- كيف يؤثر الميزان التجاري على الاقتصاد؟
- الميزان التجاري كمؤشر اقتصادي
- كيف تتداول مع تقارير الميزان التجاري؟
- تقارير الميزان التجاري الرئيسية حول العالم
تعود أقدم سجلات التجارة الدولية إلى القرن التاسع عشر قبل الميلاد. مع صعود الدول القومية والتنافس على الموارد، اكتسب تداول المنتجات المحلية مع الأجانب معنى جديدًا يتجاوز تلبية الاحتياجات وأصبح أداة لرفع الثروة الوطنية وكسب النفوذ على البلدان الأخرى. وبالتالي، فإن القوة الاقتصادية للبلد وإمكانات النمو تعتمد على فاعلية إستراتيجيتها التجارية الدولية، والتي تُقاس من خلال التوازن بين قيم أنشطة التصدير والاستيراد.
ما هو الميزان التجاري؟
الميزان التجاري (BoT) هو الفرق بين القيمة الإجمالية للصادرات والقيمة الإجمالية لواردات بلد ما خلال فترة زمنية. يشار إليه أيضًا باسم الميزان التجاري أو الميزان التجاري أو صافي الصادرات (NX). يوضح الميزان التجاري ما إذا كانت الدولة قد حققت بيع سلع وخدمات منتجة محليًا إلى دول أجنبية (تصدير) أكثر من بيع منتجات من الخارج (استيراد) في الفترة المركزة. لذلك، يعتبر BoT المؤشر الاقتصادي الرئيسي لأنشطة التجارة الدولية للبلد ومعيار مهم لتقييم النمو الاقتصادي. عندما تكون القيمة الإجمالية للصادرات أعلى من الواردات، يكون الميزان التجاري إيجابيًا وينتج عنه فائض تجاري. الفائض التجاري يعني أن البلاد جنت أرباحًا من التجارة الدولية. يمكن للحكومة استخدام هذه الميزانية الإضافية لزيادة الاستثمارات المحلية لتحسين مستوى المعيشة، أو الاستثمارات الأجنبية لخلق مصادر دخل جديدة للبلاد.
عندما تكون القيمة الإجمالية للصادرات أقل من الواردات، يكون الميزان التجاري سلبيًا وينتج عجزًا تجاريًا. العجز التجاري يعني أن الدولة تنفق أكثر مما تكسب في الساحة العالمية. وبالتالي، قد تضطر الحكومة إلى تطبيق ضرائب جديدة أو الاقتراض من دول أخرى أو منظمات مالية دولية مثل صندوق النقد الدولي (IMF) لتغطية النقص في الميزانية. BoT هو الجزء الأكبر من ميزان المدفوعات (BoP) ، وهو سجل الأنشطة المالية الدولية للبلد. وهو يتألف من الحساب الجاري (المعاملات التجارية الدولية)، والذي يتضمن BoT ، وحساب رأس المال (معاملات الاستثمار الدولية). ميزان المدفوعات هو مجموع جميع المعاملات الواردة والصادرة بين الكيانات الاقتصادية للبلد وبقية العالم. من الناحية النظرية، يجب أن يتوازن حسابان مع بعضهما البعض وينتج عنهما محصلة صفرية لميزان المدفوعات. ومع ذلك، فإن السياسات الاقتصادية المختلفة والتقلبات في أسعار الصرف الأجنبي عادة ما تسبب انحرافات.
مكونات الميزان التجاري
يتم تصنيف المنتجات الاقتصادية المدرجة في حساب الميزان التجاري إلى سلع أو خدمات، وأسعارها لها تأثير مباشر على قيم الصادرات والواردات. البضائع هي سلع ملموسة يتم إنتاجها محليًا، تتراوح في أي مكان من الأغذية والأدوية إلى السيارات والطاقة.
تعتمد الخدمات على التفاعلات البشرية وتتضمن تقديم الدعم أو تحمل مسؤولية أداء مهمة ما. يمكن أن يتراوح نطاق الخدمات في أي مكان من الترفيه والتعليم إلى المبيعات والرعاية الصحية.
تعتمد أسعار السلع والخدمات مبدئيًا على تكاليف الإنتاج مثل المواد الخام والتخزين والنقل والمصروفات الشخصية. على سبيل المثال، يمكن أن تؤدي تقلبات أسعار النفط الخام إلى قيام الشركات المصنعة للمنتجات القائمة على النفط بتعديل أسعارها لتعكس التغييرات. ثم يضاف هامش ربح المنتج وفقًا لنسبة العرض / الطلب المحلية. يمكن أن تتغير أحجام العرض والطلب بشكل موسمي وتتأثر بشدة بالظروف الاقتصادية والمالية مثل التضخم والضرائب. الطلب الأجنبي هو المحدد النهائي للأسعار. خاصة إذا كانت العملة الأجنبية أكثر قيمة من العملة المحلية، فمن الطبيعي أن تفضل الشركات تصدير منتجاتها وتحقيق أرباح أعلى. ونتيجة لذلك، فإن أسعار التصدير سترتفع باستمرار، طالما أنها تظل مجدية للمشترين الأجانب. من ناحية أخرى، فإن الصناعة التي لديها فائض في الطلب ستشجع الشركات على استيراد المنتجات، ويفضل أن يكون ذلك من البلدان منخفضة التكلفة، وزيادة القيمة الإجمالية للواردات. في نهاية المطاف، ستنخفض الأسعار الاسمية في الأسواق المحلية وتقلل من قيمة الصادرات.
كيفية حساب الميزان التجاري؟
عند المقارنة بين الواردات والصادرات، يبرز الميزان التجاري فعالية أنشطة التجارة الدولية لأي بلد. صيغة BoT هي كما يلي:
TB (الميزان التجاري) = X (إجمالي قيمة الصادرات) – M (إجمالي قيمة الاستيراد)
قد يختلف الحساب بين البلدان. على سبيل المثال، يتضمن تقرير الميزان التجاري الأساسي في منطقة اليورو وفرنسا السلع فقط ولا يمثل الخدمات. يتم حساب الميزان التجاري الفرنسي للخدمات بشكل منفصل، ويتم دمج فئتين في تقرير مختلف.
كيف يؤثر الميزان التجاري على الاقتصاد؟
يكشف الميزان التجاري عما إذا كانت الدولة تولد موارد إضافية تتجاوز قدرتها المحلية لخلق القيمة. كمؤشر رئيسي على إمكانات النمو الاقتصادي وجزء مهم من الناتج المحلي الإجمالي (GDP) ، تتم مراقبة أرقام BoT بعناية من قبل الحكومات والبنوك المركزية لتعديل سياساتها. عادة ما يؤدي الفائض التجاري إلى زيادة الناتج المحلي الإجمالي، بينما يؤدي العجز التجاري إلى إضعافه. على الرغم من أن معظم البلدان تهدف إلى تحقيق ميزان تجاري إيجابي، إلا أن الفائض أو العجز لا يشير بالضرورة إلى القوة أو الضعف الاقتصادي. يجب تفسير أرقام مجلس النواب في سياق الظروف الاقتصادية الحالية للبلد والسياسات الاقتصادية ودورات الأعمال.
استراتيجيات النمو التي يقودها الطلب والتصدير
في أوقات الركود الاقتصادي، يمكن للحكومة أن تتبنى سياسة اقتصادية توسعية لتحفيز الاقتصاد باستراتيجية نمو تقوده الصادرات. الهدف هو إعادة الموارد الأجنبية إلى الوطن عن طريق زيادة حجم المبيعات الخارجية. وبالتالي، يعتبر الفائض التجاري إنجازًا، وسيكون العجز التجاري أحد أوجه القصور في السياسة. ومع ذلك، إذا كان الاقتصاد يتوسع بالفعل، فقد يتم استخدام سياسة اقتصادية انكماشية لإبقاء معدلات التضخم تحت السيطرة مع النمو الذي يقوده الطلب. يمكن أن يؤدي استيراد المزيد من السلع والخدمات الأجنبية إلى تشجيع المنافسة السعرية في الاقتصاد المحلي. ونتيجة لذلك، سيكون العجز التجاري نتيجة طبيعية صحية، في حين أن الفائض التجاري من شأنه أن يدل على عدم فعالية أنشطة الاستيراد.
الحروب التجارية
في حين أن الصحة والنمو الاقتصادي مهمان، إلا أن هناك عوامل أخرى يمكن أن تؤدي إلى ضلال البلدان عن سياساتها الاقتصادية. الحرب التجارية بين أكبر مستهلك وأكبر منتج في العالم، الولايات المتحدة والصين، هي مثال جيد على ذلك. تعاني الولايات المتحدة من عجز تجاري متنامٍ مع الصين، والذي وصل إلى أكثر من 375 مليار دولار في عام 2018. ونتيجة لذلك، اتهم الرئيس دونالد ترامب الصين بانتهاك ممارسات التجارة الدولية مع الولايات المتحدة من خلال التلاعب بالعملة، وسرقة الملكية الفكرية، وتقييد الوصول إلى الأسواق. ردت الصين على هذه المزاعم من خلال الإشارة إلى أن ترامب يحاول منع طريق الصين من أن تصبح قوة اقتصادية. نتيجة لذلك، بدأت الحرب التجارية عندما قررت الولايات المتحدة تطبيق تعريفة جمركية بنسبة 25 ٪ على العديد من المنتجات الصينية وتصاعدت بسرعة مع فرض المزيد من الرسوم الجمركية على الواردات الصينية. بالنظر إلى أن الولايات المتحدة تتبنى استراتيجية نمو يقودها الطلب، فإن جعل الواردات مكلفة وصعبة هو تناقض مع سياستها الاقتصادية. مع تدهور أرقام الواردات، ينخفض العجز التجاري للولايات المتحدة ويؤدي إلى فقدان الدولار الأمريكي لقيمته مقابل العملات الأخرى.
الميزان التجاري كمؤشر اقتصادي
الميزان التجاري هو مؤشر اقتصادي متأخر ويراقب أنشطة التداول فقط في وقت لاحق. يشير الرقم الإيجابي لبنك BoT إلى أن القيمة الإجمالية للصادرات زادت أكثر من الواردات في الفترة المركزة، بينما يشير تقرير الميزان التجاري السلبي إلى عكس ذلك. هناك عدد قليل من العوامل التي يمكن أن تؤثر على الميزان التجاري:
- الصناعات المحلية الكبرى وظروفها الداخلية مثل العرض / الطلب المحلي
- تكاليف المواد الخام والبضائع الوسيطة
- تقلبات أسعار الصرف
- السياسات والضرائب واللوائح والقيود التجارية
- العلاقات الدولية مع الشركاء التجاريين الرئيسيين
- ضوابط مخصصة
في الأسواق المالية، يتم استخدام BoT كمؤشر اقتصادي للصحة الاقتصادية للبلد والقرب من أهداف السياسة الاقتصادية. يتابع التجار بيانات مجلس النواب لقياس أداء التجارة الدولية للبلاد واستنتاج ما إذا كانت إمكانات النمو تتحقق وتتوسع. يعتبر مؤشرا قويا على الناتج المحلي الإجمالي والسياسات المالية للحكومة في المستقبل.
كيف تتداول مع تقارير الميزان التجاري؟
الميزان التجاري هو جزء رئيسي من استراتيجيات تداول الأخبار. يعتمد تأثير التقرير على قيمة العملة على السياسات الاقتصادية ومعنويات السوق. الزيادة في الفائض التجاري في الاقتصاد الذي يقوده التصدير من شأنه أن يؤثر على العملة بشكل إيجابي، بينما بالنسبة للاقتصاد الذي يقوده الطلب، ستبحث الأسواق عن عجز تجاري متزايد. يعتمد مدى حركة السعر على مدى انحراف الأرقام الفعلية عن توقعات المحللين والنتائج السابقة. إذا كانت الأرقام المبلغ عنها أفضل أو أسوأ بشكل ملحوظ من الأرقام المتوقعة أو السابقة، يمكن أن تتعرض العملة لتقلبات عالية وتولد فرصًا متعددة مع نسب عائد / مخاطر عالية.
لنفترض أنه سيتم نشر تقرير الميزان التجاري الأمريكي الشهري، وتوقع المحللون تغيرًا إيجابيًا من عجز الشهر الماضي – 50 مليار دولار إلى – 49 مليار دولار هذا الشهر. نظرًا لأن الولايات المتحدة تتبنى نموًا مدفوعًا بالطلب، يمكن تفسير انخفاض العجز التجاري على أنه ضعف في الأداء ويؤدي إلى فقدان الدولار الأمريكي لقيمته. يمكن أن يشير الاتجاه الهبوطي في العجز التجاري على مدى بضعة أشهر إلى ركود اقتصادي، ويمكن للحكومة الأمريكية أن تقرر تحفيز الاقتصاد عن طريق تقليل الاستثمارات المحلية وتشجيع الاستيراد. وبالمثل، يمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي رفع أسعار الفائدة لزيادة قيمة الدولار الأمريكي وزيادة قوته الشرائية على المنتجات الأجنبية، مما يجعل الاستيراد أكثر قابلية للتطبيق.
تقارير الميزان التجاري الرئيسية حول العالم
ينشر كل اقتصاد رئيسي في العالم تقرير الميزان التجاري لفترة لإطلاع الجمهور على دخله ونفقاته الخارجية. يمكن أن تختلف المعلومات الواردة في تقرير الميزان التجاري وفقًا للبلد حيث أن بعضها يشمل كلاً من السلع والخدمات بينما يشمل البعض الآخر السلع فقط.
الولايات المتحدة
- المنطقة: أمريكا الشمالية
- تاريخ الإصدار: شهري، ربع سنوي وسنوي
- وكالة الإصدار: مكتب الولايات المتحدة للتحليل الاقتصادي
- الأصول المتأثرة: دولار أمريكي؛ الأسهم والسندات الأمريكية ؛ US30، US500، US_Tech100 ؛ السلع المتداولة بالدولار الأمريكي
الإتحاد الأوروبي
- المنطقة: أوروبا
- تاريخ الإصدار: شهري، ربع سنوي وسنوي
- وكالة الإصدار: يوروستات
- الأصول المتأثرة: EUR; EuroStoxx50; DAX 30, CAC 40; السندات الحكومية الأوروبية
المملكة المتحدة
- المنطقة: أوروبا
- تاريخ الإصدار: شهري، ربع سنوي وسنوي
- وكالة الإصدار: الاحصائيات الوطنية
- الأصول المتأثرة: GBP, EUR; British stocks; FTSE 100; UK Gilts
كندا
- المنطقة: أمريكا الشمالية
- تاريخ الإصدار: شهري، ربع سنوي وسنوي
- وكالة الإصدار: الإحصائيات الكندية
- الأصول المتأثرة: CAD; Canadian stocks; S&P/TSX; Canada Marketable Bonds; Crude Oil
اليابان
- المنطقة: آسيا
- تاريخ الإصدار: شهري، ربع سنوي وسنوي
- وكالة الإصدار: مكتب الإحصاء الياباني
- الأصول المتأثرة: JPY; Japanese stocks; Nikkei 225; Japan government bonds
الصين
- المنطقة: آسيا
- تاريخ الإصدار: شهري، ربع سنوي وسنوي
- وكالة الإصدار: المكتب الوطني للإحصاء
- الأصول المتأثرة: CNY, AUD, NZD; Chinese stocks; China A50; Chinese Government Bonds
أستراليا
- المنطقة: آسيا، أوقيانيا
- تاريخ الإصدار: شهري، ربع سنوي وسنوي
- وكالة الإصدار: مكتب الإحصاء الأسترالي
- الأصول المتأثرة: AUD, NZD; Australian and New Zealand stocks and bonds; ASX 200 index
استعد لتقارير الميزان التجاري مع AvaTrade
يتم إصدار العديد من تقارير الميزان التجاري في جميع أنحاء العالم كل شهر. إنهم يخبرون الأسواق ليس فقط بأداء التجارة الدولية للبلد ولكن أيضًا بالديناميات المتغيرة للاقتصاد العالمي. بعد كل شيء، تصدير بلد ما هو استيراد بلد آخر. بطبيعة الحال، فإن نطاق الأصول التي تتعرض لتقلبات بعد إصدار BoT كبير جدًا. تقدم AvaTrade أدوات تداول متطورة لتحديد أفضل الأصول للتداول أثناء إدارة المخاطر.
- ما هو موعد إصدار BoT التالي؟
تحقق من التقويم الاقتصادي الشامل الخاص بـ AvaTrade لمعرفة موعد استحقاق الأرصدة التجارية هذا الشهر وقم بتدوينها في تقويمك الشخصي. - ما الذي يجب أن أتداوله مع BoT؟
قد تتقلب عملة وأسهم ومؤشرات كل دولة بشدة عند إصدار BoT ؛ تداول مفضلاتك مع شروط تداول AvaTrade التنافسية. - هل يجب أن أشتري أم أبيع؟
يمكنك دائمًا زيارة هذه الصفحة للتحقق من كيفية تأثير BoT على أصول الدولة. بعد ذلك ، افتح صفقات شراء أو بيع عقود الفروقات مع AvaTrade ، دون الحاجة إلى شراء الأصل. - كيف أدير مخاطري؟
قامت AvaTrade بتطوير أداة AvaProtect الفريدة لإدارة المخاطر من أجل التحوط على مراكز تداول BoT على الفور وتقليل خسائرك في حال سارت الأمور إلى الجنوب.
الآن بعد أن تعلمت ما هو ميزان التجارة وكيف يؤثر على الاقتصاد والأسواق المالية، حان الوقت لتحريف ميزان التجارة الخاص بك نحو فائض المحفظة. ابدأ بنقل المعرفة حول إصدار BoT التالي وتصدير التنبؤات إلى المواقف!
الأسئلة الشائعة
- لماذا الميزان التجاري الملائم جيد؟
عندما تبيع دولة ما سلعًا أكثر مما تدفع مقابلها ، يقال إن لديها ميزانًا تجاريًا إيجابيًا أو إيجابيًا. يمكن أن يكون هذا جيدًا نظرًا لأن رأس المال الزائد الذي يتم جلبه من التجارة يمكن استخدامه لرفع مستوى معيشة مواطني الدولة. كما أنه يترجم إلى ميزة تنافسية لصناعاتهم المحلية. ومع ذلك ، تلجأ بعض البلدان إلى الحمائية من أجل الحفاظ على ميزان تجاري ملائم. بمرور الوقت ، يمكن أن يؤدي ذلك إلى لجوء شركائهم التجاريين إلى تدابير الحماية أيضًا ، حتى تندلع حرب تجارية شاملة في نهاية المطاف.
- لماذا يعتبر العجز التجاري أمرا سيئا؟
بالنسبة لبعض البلدان ، وخاصة تلك التي تشارك بشدة في تصدير السلع ، من الصعب تجنب العجز التجاري. غالبًا ما تستورد هذه البلدان كميات هائلة من المنتجات الاستهلاكية ، مما يعني أن الأنشطة التجارية المحلية لا تكتسب أي خبرة في تصنيع هذه الأنواع من المنتجات. هذا يمكن أن يترك البلاد تحت رحمة أسعار السلع العالمية ، والتي تميل إلى أن تكون متقلبة للغاية ولا يمكن التنبؤ بها. في بعض الحالات ، أدى ذلك بالبلد إلى تبني المذهب التجاري ، وهو نوع متطرف من القومية التي تسعى إلى الحفاظ على فائض تجاري بغض النظر عن تكلفة الدبلوماسية والتجارة الدولية.
- كيف يعمل ميزان التجارة كمؤشر اقتصادي؟
تتمتع بيانات الميزان التجاري بدرجات متفاوتة من الفعالية كمؤشر اقتصادي ، وتعتمد فائدتها إلى حد كبير على الدولة المعنية وسياساتها التجارية الخاصة. يظهر التأثير الأكبر لبيانات الميزان التجاري في أسواق الفوركس عادةً في البلدان التي لديها احتياطيات محدودة من العملات الأجنبية خاصة بها. في هذه البلدان ، يمكن أن يؤدي إصدار بيانات الميزان التجاري إلى تقلبات في العملة المحلية. يعد الميزان التجاري أيضًا عنصرًا رئيسيًا في الحساب الجاري للبلد ، وفي بعض الحالات ، يعد تزايد عجز الحساب الجاري مؤشرًا على أن العجز التجاري في البلاد أصبح غير قابل للإدارة ، مما يؤدي إلى انخفاض قيمة عملة الدولة.
هل ترى فرصة تداول؟ افتح حساب الآن!
