مؤشر أسعار المستهلك
عندما ننشغل في اندفاع أداء مهامنا ومسؤولياتنا اليومية، فإننا نفتقد التفاصيل الصغيرة في الحياة. إحدى هذه التفاصيل الرئيسية هي نفقاتنا العادية مثل السكن والمواصلات والطعام. على الرغم من أننا غالبًا لا نأخذ في الحسبان إنفاقنا اليومي، إلا أنه العنصر الأكبر الذي يستنزف مصدر رزقنا. عندما ترتفع الأسعار في قائمة التسوق العادية، ينخفض المبلغ النقدي المجاني في أيدينا. عادة ما تحدث الزيادة في الأسعار بطرق خفية، وعادة ما نكون غير مدركين لها. هذا هو المعروف باسم التضخم. غالبًا ما تكون النفقات الأساسية هي نفسها للجميع، ومن خلال مراقبة التغيرات في أسعارها، يمكننا قياس مدى تكلفة الحياة بمرور الوقت.
ما هو مؤشر أسعار المستهلك (CPI)؟
مؤشر أسعار المستهلك (CPI) هو المؤشر الاقتصادي الرئيسي الذي يستخدم لتتبع معدل التضخم وتكلفة المعيشة في بلد ما. وهي تتألف من سلة من السلع والخدمات وتحسب سعر السلة كمتوسط مرجح لأسعار التجزئة للعناصر المكونة. يتم إصدار مؤشر أسعار المستهلك على أساس شهري، ولكن التقارير الفصلية والسنوية شائعة أيضًا. يتيح لنا الإصدار الدوري لتقارير مؤشر أسعار المستهلك تحليل التغيير في أسعار العناصر الفردية بالإضافة إلى السلة بأكملها بمرور الوقت. يُعرف السعر الذي يتغير فيه سعر السلة بمرور الوقت أيضًا باسم معدل التضخم . تم إنشاء مؤشر أسعار المستهلك لأول مرة خلال الحرب العالمية الأولى عندما أدى الارتفاع غير الطبيعي في الأسعار إلى إنشاء مؤشر لحساب تعديلات تكلفة المعيشة. في عام 1984 ، تم تحديد خط الأساس 100 لأرقام مؤشر أسعار المستهلكين في التقرير الفعلي.
إذا كان رقم مؤشر أسعار المستهلكين 140 ، فهذا يعني أن التضخم أعلى بنسبة 40٪ من رقم 1984. في الوقت الحاضر، يعمل مؤشر أسعار المستهلكين كمؤشر رئيسي للتضخم ويساعد البنك المركزي الوطني على تعديل سياسته النقدية وفقًا لأهداف التضخم الخاصة به. يعتبر مستوى ثابت من التضخم (أي 2٪) صحيًا لنمو اقتصادي ثابت. مؤشر أسعار المستهلك، مثل أي مؤشرات تضخم، هو مؤشر متأخر بمعنى أنه يبلغ عن التغيير في الفترة الماضية. عندما تنشر دولة تقرير مؤشر أسعار المستهلكين، يتم التعبير عن النتائج كنسبة مئوية من التغيير مقارنة بالإصدار السابق.
إذا كانت النتيجة إيجابية ، فقد ارتفعت أسعار المستهلك ، ويرتفع معدل التضخم. في السيناريو المعاكس ، سيدفع المستهلكون أقل ، وسيقل التضخم. سيعتمد رد فعل الأسواق على الظروف الاقتصادية للبلد. على سبيل المثال، في ظل الظروف الاقتصادية العادية ، من شأن زيادة مؤشر أسعار المستهلكين أن تشجع البنك المركزي على رفع أسعار الفائدة، مما سيضيف قيمة إلى العملة ويجذب المتداولين لشراء المزيد. ومع ذلك، إذا كان التضخم الحالي مرتفعًا للغاية أو كان الاقتصاد في حالة ركود، فإن مستوى الدخل الراكد للمواطنين لن يتناسب مع ارتفاع تكلفة المعيشة ويؤدي في النهاية إلى تقليل الإنفاق الاستهلاكي بمرور الوقت. وبالتالي، يمكن أن يخلق تأثيرًا معاكسًا ويطرد المستثمرين بعيدًا.
كيف تحسب الرقم القياسي لأسعار المستهلك؟
يقيس مؤشر أسعار المستهلك معدل التضخم لأسعار المستهلك في الاقتصاد من خلال إنشاء سلة من السلع والخدمات الأساسية. بشكل عام ، تشتمل سلال CPI على 80 مؤشرًا فرعيًا من 8 فئات ، تتراوح من الطعام والملابس إلى السكن والمواصلات. يمكن أن تختلف منهجيات تكوين السلة والصيغ لحساب مؤشرات الأسعار قليلاً في كل بلد ومنطقة.
هناك ثلاث معادلات مختلفة لمؤشر أسعار المستهلك لحساب مؤشر الأسعار: Laspeyres و Paasche و Fischer . في الصيغ أدناه ، تكون وسيلة الإيضاح كما يلي:
- p: سعر العنصر
- q: كمية العنصر
- c: الفترة الزمنية الحالية
- b: الفترة الزمنية الأساسية
مؤشر أسعار Laspeyres: يتم ترجيح العناصر بناءً على الكمية في فترة الأساس.
CPI (L) = مجموع [p (c) xq (b)] لكل عنصر / مجموع [p (b) xq (b)] لكل عنصر
Paasche Price Index: يتم ترجيح العناصر بناءً على الكمية الموجودة في الفترة الحالية.
CPI (P) = مجموع [p (c) xq (c)] لكل عنصر / مجموع [p (b) xq (c)] لكل عنصر مؤشر أسعار
Fischer: يحسب المتوسط الهندسي لـ Laspeyres و Paasche.
CPI (F) = √ [CPI (L) x CPI (P)]
كل حساب CPI يعطينا النسبة بين أسعار السلة للفترة الحالية وفترة الأساس. ثم يتم ضرب النسبة في 100 للتعبير عن التغيير في النسب المئوية .
كيف يحسب معدل التضخم من CPI؟
نظرًا لأنه يتم قياس معدل التضخم على أنه النسبة المئوية للتغير في مؤشر الأسعار (تعريف التضخم) ، يتم مراقبة قيمة مؤشر أسعار المستهلكين عن كثب. معادلة معدل التضخم هي كما يلي:
معدل التضخم = [CPI (c) – CPI (b)] / CPI (b)
بالنسبة للأسواق المالية ، يشير معدل التضخم إلى مسار التغيرات المستقبلية في أسعار الفائدة ، مع وجود آثار فورية على الأسعار الحالية. على سبيل المثال ، إذا انحرف مؤشر أسعار المستهلكين فجأة عن هدف البنك المركزي ، فستتوقع الأسواق أن يقوم البنك المركزي بتصعيد ورفع مستوى سعر الفائدة أو خفضه. سيؤدي هذا التوقع إلى قيام المستثمرين إما بشراء أو بيع العملة بشكل أكبر.
كيف تتداول مع إصدارات بيانات مؤشر أسعار المستهلك؟
كمؤشر اقتصادي رئيسي للتضخم ، يلعب مؤشر أسعار المستهلك دورًا مهمًا في قرارات السياسة النقدية للبنك المركزي. يتحمل البنك المركزي لكل دولة مسؤولية إنشاء سياسة نقدية لتسهيل الصحة والنمو الاقتصادي. جنبا إلى جنب مع الناتج المحلي الإجمالي و معدل البطالة ، والتضخم هو جانب هام من جوانب النمو الاقتصادي، وعادة ما يتم تعيين معدل التضخم المستهدف بين 2٪ و 3٪. باستخدام أسعار الفائدة كأداة ، يمكن للبنك المركزي التحكم في معدل التضخم والتحكم فيه. تتصدر قرارات سعر الفائدة دائمًا قائمة الأحداث الاقتصادية الأكثر تأثيرًا ولها تأثير قوي على قيمة العملة الوطنية. نظرًا لأن البنوك المركزية تقرر رفع أو خفض أسعار الفائدة بناءً على أداء معدل التضخم ، فإن تقارير مؤشر أسعار المستهلكين يتم متابعتها عن كثب من قبل المستثمرين والمحللين وتؤثر بقوة على معنويات السوق تجاه العملة. عادةً ما يؤدي إصدار تقرير مؤشر أسعار المستهلك إلى حدوث تقلبات واسعة النطاق في الأسواق المالية ، وخاصة في أزواج عملات الفوركس .
هناك طريقتان للنظر في إصدار CPI. الأول هو مقارنة الإصدار الفعلي مع التوقعات والإصدار السابق. آخر هو تفسيرها وفقًا لهدف البنك المركزي. في كلتا الحالتين ، تؤدي النتيجة إلى تقلبات وتؤدي إلى العديد من الفرص قصيرة المدى لاستراتيجيات تداول الأخبار. لنفترض أنه من المتوقع أن تنشر الولايات المتحدة تقرير مؤشر أسعار المستهلك الشهري. كانت التوقعات 1.3٪ والنتيجة السابقة كانت 1.1٪ – لذا يتوقع المحللون ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين. عندما يتم إصدار التقرير ، تكون النتيجة الفعلية 1.5٪ وتتفوق على التوقعات بشكل إيجابي. سوف تتراكم التوقعات الخاصة برفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لأسعار الفائدة ، ويميل التجار إلى شراء الدولار الأمريكي. ونتيجة لذلك، أزواج العملات مثل EUR/USD و USD/CAD التحرك لصالح USD، في حين أن الأسهم مثل أسهم أبل و مؤشر US_Tech100 قد تفقد قيمتها.
تقارير مؤشر أسعار المستهلك الرئيسية حول العالم
تقرير مؤشر أسعار المستهلكين له أسماء مختلفة وأوزان مختلفة في البلدان حول العالم (تتغير معادلة معدل التضخم للاقتصادات المتقدمة والصاعدة). بعضها عبارة عن مؤشرات Laspeyres وبعض مؤشرات Fisher – لكن جميعها لها تأثير قوي على الأسواق المالية.
الولايات المتحدة الأمريكية
يغطي مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة المنطقة الحضرية فقط – ومن ثم يطلق عليه غالبًا CPI-U. ومع ذلك ، لا يركز الاحتياطي الفيدرالي على مؤشر أسعار المستهلك الكلاسيكي لأنه مؤشر Laspeyres ويعاني من التحيزات الصعودية. لذلك ، في عام 2000 ، تحول بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى مؤشر PCE (الإنفاق الاستهلاكي الخاص) الذي يتخذ من فيشر مقراً له والذي يغطي النطاق الكامل لإنفاق المستهلك وليس مجرد سلة.
- المنطقة: أمريكا الشمالية
- تاريخ الإصدار: شهريًا وسنويًا
- جهة الإصدار: مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل
- الأصول المتأثرة: دولار أمريكي؛ الأسهم والسندات الأمريكية؛ US30 ، US500 ، السلع المتداولة بالدولار الأمريكي
الاتحاد الأوروبي
يجمع البنك المركزي الأوروبي (ECB) مؤشر أسعار المستهلكين الوطني المحسوب بشكل فردي من كل دولة ويجمعها في المؤشر المنسق لأسعار المستهلك (HICP) باستخدام المتوسط المرجح.
- المنطقة: أوروبا
- تاريخ الإصدار: شهريًا وسنويًا
- وكالة الإصدار: يوروستات
- الأصول المتضررة: يورو؛ يوروستوكس 50؛ DAX 30 ، CAC 40 ؛ السندات الحكومية لأعضاء الاتحاد الأوروبي
المملكة المتحدة
- المنطقة: أوروبا
- تاريخ الإصدار: شهريًا وسنويًا
- جهة الإصدار: الإحصاء الوطني
- الأصول المتأثرة : الجنيه الإسترليني واليورو؛ الأسهم البريطانية فوتسي 100؛ جلت المملكة المتحدة
كندا
- المنطقة: أمريكا الشمالية
- تاريخ الإصدار: شهريًا وسنويًا
- جهة الإصدار: هيئة الإحصاء الكندية
- الأصول المتضررة: CAD؛ الأسهم الكندية S & P / TSX ؛ سندات كندا القابلة للتسويق؛ زيت خام
اليابان
- المنطقة: آسيا
- تاريخ الإصدار: شهريًا وسنويًا
- جهة الإصدار: مكتب الإحصاء الياباني
- الأصول المتأثرة : الين الياباني؛ الأسهم اليابانية نيكي 225؛ سندات الحكومة اليابانية
الصين
تعتبر أوزان الأغذية أعلى في معادلة مؤشر أسعار المستهلك للصين حيث تذهب نسبة أكبر من دخل المستهلك العادي إلى الغذاء.
- المنطقة: آسيا
- تاريخ الإصدار: شهريًا وسنويًا
- جهة الإصدار: المكتب الوطني للإحصاء
- الأصول المتأثرة: CNY، AUD، NZD؛ الأسهم الصينية مركب شنغهاي SE ؛ سندات الحكومة الصينية
أستراليا
- المنطقة: أوقيانوسيا ، آسيا
- تاريخ الإصدار: شهري وسنوي
- وكالة الإصدار: مكتب الإحصاء الأسترالي
- الأصول المتأثرة: AUD، NZD؛ الأسهم والسندات الأسترالية والنيوزيلندية ؛ مؤشر ASX 200
استعد لإصدارات CPI مع AvaTrade
تؤثر أرقام مؤشر أسعار المستهلكين على قرارات البنوك المركزية بشأن أسعار الفائدة – وبالتالي أسعار العملات – بشكل مباشر. يتم توقع تقارير مؤشر أسعار المستهلك الشهرية بفارغ الصبر حيث تترجم الزيادة المفاجئة في نشاط التداول إلى تقلبات في الأسعار. كل ما نحتاج إلى القيام به هو الدخول إلى منصة AvaTrade واستخدام أدوات التداول الرائعة للاستفادة من السوق.
- متى يتم تحرير CPI؟ يمكننا العثور على التاريخ والوقت والتنبؤات لجميع إصدارات CPI الرئيسية في صفحة التقويم الاقتصاديالخاصة بـ AvaTrade .
- ما هي الأصول للتداول؟ تقارير مؤشر أسعار المستهلكين لها تأثير قوي على عملة البلد المصدر. لحسن الحظ ، تتيح AvaTrade تداول أزواج العملات الأجنبيةبرافعة مالية عالية وفروق أسعار منخفضة .
- شراء أم بيع؟ نحن نعلم الآن أن مؤشر أسعار المستهلك الإيجابي يضيف قيمة إلى العملة وأن مؤشر أسعار المستهلك السلبي يتسبب في فقدانها للقيمة. تداول العقود مقابل الفروقات مع AvaTrade ، يمكننا الاستفادة من أي من الاتجاهين! لا توجد قيود على البيع على المكشوف .
- ماذا عن التنبؤات الخاطئة؟ تقلب مؤشر أسعار المستهلك يعني الفرص والمخاطر على حد سواء ؛ يمكننا استخدام AvaProtect للتحوط من صفقاتنافي حالة تسبب النتيجة في إحباط الأسواق.
الأسواق ، الفرص ، الأصول ، الأدوات … أنت جاهز لبدء التداول في تقارير مؤشر أسعار المستهلك! سواء كانت الأسعار ترتفع أو تنخفض في اقتصادنا المحلي ، فإن التداول الدقيق لتقارير مؤشر أسعار المستهلكين يمكن أن يضمن استمرار محفظتك في التضخم ، دون وجود بنك مركزي للسيطرة عليها. تحقق من موعد تقرير مؤشر أسعار المستهلك التالي واستعد لصفقاتك!
الأسئلة الشائعة حول مؤشر أسعار المستهلك
- كيف يؤثر مؤشر أسعار المستهلك على الفوركس؟
يمكن أن يكون لأرقام مؤشر أسعار المستهلك تأثير كبير على سعر صرف العملات. ليس فقط الأرقام الفعلية ، ولكن حتى توقعات المتداولين لأرقام مؤشر أسعار المستهلكين يمكن أن تسبب قدرًا كبيرًا من التقلبات في أسواق العملات. ذلك لأن مؤشر أسعار المستهلك هو مقياس للتضخم في بلد ما ، ولأن معدلات التضخم لها تأثير كبير على عمليات صنع القرار في البنك المركزي. عندما يرتفع التضخم بشكل كبير ، فمن المحتمل جدًا أن يرفع البنك المركزي أسعار الفائدة ، وعندما يكون منخفضًا للغاية ، سيقوم بتخفيض أسعار الفائدة. بطبيعة الحال ، تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى زيادة الطلب على العملة ، وعادة ما يؤدي إلى ارتفاع سعر الصرف ، بينما يؤدي انخفاض أسعار الفائدة عادةً إلى انخفاض سعر صرف العملة.
- هل الرقم المنخفض لمؤشر أسعار المستهلك جيد للأسواق، أم رقم أعلى؟
عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك ، فهذا يعني أن أسعار المستهلك ترتفع أيضًا ، وعندما تنخفض ، فهذا يعني أن أسعار المستهلك تنخفض بشكل عام. باختصار ، يشير ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين إلى ارتفاع التضخم ، بينما يشير انخفاض مؤشر أسعار المستهلكين إلى انخفاض التضخم أو حتى الانكماش. في هذا الصدد ، يمكن أن تكون أرقام مؤشر أسعار المستهلكين مهمة جدًا لأسواق الفوركس على وجه الخصوص ، نظرًا لأن معدل التضخم يؤثر على قرارات السياسة النقدية وأسعار الفائدة التي تحددها البنوك المركزية. عادة لا يتم تحريك أسواق الأسهم بنفس القدر بواسطة بيانات مؤشر أسعار المستهلك ، ولكن يمكن أن تكون كذلك لأن أسعار الفائدة المرتفعة يمكن أن تتسبب في تباطؤ النشاط التجاري. بشكل عام ، تفضل أسواق الأسهم مؤشر أسعار المستهلك المنخفض الذي يسمح للمستهلكين بمواصلة الإنفاق ، والعمل على مواصلة الاستثمار.
- ما هي قراءة مؤشر أسعار المستهلك المستخدمة؟
لأن مؤشر أسعار المستهلك هو مؤشر لتكلفة المعيشة ، تستخدم الحكومات بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لتعيين المدفوعات لمجموعات كبيرة من الناس. يوجد في الولايات المتحدة أكثر من مليوني عامل تغطي أجورهم اتفاقيات المفاوضة الجماعية. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين ترتفع أجورهم أيضًا ، مما يمنحهم زيادة في القدرة الشرائية. بالإضافة إلى ذلك ، هناك ما يقرب من 50 مليون متلقي للضمان الاجتماعي لديهم مزايا مرتبطة بمؤشر أسعار المستهلكين. وتشمل المجموعات الأخرى التي ستحصل على زيادة في المزايا عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين المتقاعدين العسكريين والعاملين الحكوميين ومتلقي قسائم الطعام. في الحقيقة ، يتأثر كل دافع ضرائب أمريكي بمؤشر أسعار المستهلك نظرًا لتعديل قانون الضرائب الأمريكي بناءً على قراءات مؤشر أسعار المستهلك.
هل ترى فرصة تداول؟ افتح حساب الآن!
