اجتماعات البنك المركزي

اجتماعات البنك المركزي

اجتماعات البنك المركزي التحليل الاساسي

عندما تتحدث السلطات الاقتصادية ، تجد الأسواق المالية أنه من غير المناسب الاعتراض. اقتصاد الدولة هو الأساس الذي يقوم عليه المجتمع المتحضر. لها بنية معقدة تقوم على ركائز الإنتاج والتوظيف والاستهلاك. مثل الكائن الحي ، فإنه يعمم شريان الحياة المالي للمجتمع من خلال عروقه ويتطلب رعاية وصيانة مستمرة ليعمل بشكل صحي. باعتباره قلب هذا النظام ، يتحمل كل بنك مركزي في الاقتصاد المسؤولية عن مهمة تأمين بقاء النظام على المدى الطويل.

ما هي اجتماعات البنك المركزي؟

اجتماعات البنك المركزي هي اجتماعات دورية للجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي (MPC). يقوم الأعضاء بتقييم فعالية السياسات النقدية الحالية للمناخ الاقتصادي الحالي. بصفته أعلى سلطة نقدية في البلاد ، فإن البنك المركزي مسؤول عن خلق بيئة اقتصادية صحية لتسهيل النمو المستدام. تتمثل مهمة لجنة السياسة النقدية في إنشاء سياسة نقدية توجه البنك المركزي لتحقيق هذا الهدف الأساسي. تعقد البنوك المركزية الكبرى مثل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) ، والبنك المركزي الأوروبي (ECB) ، وبنك إنجلترا (BoE) اجتماعات منتظمة للبقاء على رأس الاقتصاد واتخاذ الإجراءات إذا لزم الأمر.

يحضر أعضاء لجنة السياسة النقدية اجتماعات البنك المركزي لتقييم الأوضاع الاقتصادية الوطنية وتحديد أسعار الفائدة الرسمية واتخاذ قرارات بشأن التدخلات الاقتصادية الأخرى. تسترشد الإجراءات المتخذة في اجتماعات البنك المركزي بأهداف السياسة النقدية ، والتي تحدد أهداف المؤشرات الاقتصادية التي تراها لجنة السياسة النقدية لقياس أداء الاقتصاد الوطني على أفضل وجه. هذه المؤشرات هي عادة الناتج المحلي الإجمالي (GDP) ، ومعدل التضخم ، ومعدل البطالة. إذا كانت الأرقام الواردة في هذه المؤشرات أقل من المستوى ، في اتجاه إيجابي أو سلبي ، فقد يقرر البنك المركزي استخدام الأدوات الموجودة تحت تصرفه لتوجيه الاقتصاد إلى المسار الصحيح.

تهدف التدخلات الاقتصادية من قبل البنوك المركزية إلى تحفيز أو إبطاء النمو الاقتصادي من خلال تعديل المعروض النقدي المتداول. تشمل طرق التدخل قرارات أسعار الفائدة وعمليات السوق المفتوحة ومتطلبات الحد الأدنى من الاحتياطي. كل أداة لها تأثير كبير على قيمة العملة الوطنية من خلال جعلها أكثر أو أقل المتاحة. يتم اتخاذ قرار بشأن أي تصحيحات في المسار خلال اجتماعات البنك المركزي ثم مشاركتها مع الجمهور بإعلان رسمي. عادة ، يعقد رئيس البنك المركزي مؤتمرا صحفيا في نهاية كل اجتماع. والغرض من ذلك هو تلخيص النظرة الحالية للبنك بشأن الاقتصاد وشرح الأسباب الكامنة وراء أفعاله المختارة. علاوة على ذلك ، يتم إصدار محاضر اجتماعات البنك المركزي ، والتي تكشف عن مناقشات ووجهات نظر وتصويت أعضاء اللجان الفردية.

اجتماعات البنك المركزي كمؤشرات اقتصادية

اجتماعات البنك المركزي هي مؤشرات اقتصادية متخلفة ، حيث تعكس قرارات السياسة النقدية توقعات البنك للمستقبل بينما يتم تقييم الاقتصاد بأثر رجعي. كما حددت الاجتماعات نغمة للأسواق المالية. يثق المستثمرون في البنوك المركزية كمصدر رئيسي للمعلومات لاقتصاداتهم ويسعون إلى وضع أنفسهم بشكل مفيد قبل أن تتحقق توقعات البنك المركزي.

جدول أعمال اجتماعات البنك المركزي

الهدف التشغيلي للبنك المركزي هو الحفاظ على استقرار الأسعار خلال النمو الاقتصادي ، والذي يحركه بشكل أساسي الإنفاق الاستهلاكي. عندما ينفق الناس أكثر ، فإن الطلب المتزايد يعزز الأسعار ويضيف قيمة إلى الاقتصاد ؛ عندما يكون الإنفاق منخفضًا ، يؤدي تراكم العرض إلى انخفاض الأسعار. يتم قياس وتيرة التغيير في أسعار المستهلك للسلع والخدمات باستخدام معدل التضخم. في حين أن مستوى التضخم عند حوالي 4٪ يعتبر صحيًا للنمو الاقتصادي المستدام ، فإن معدل التضخم المرتفع جدًا أو المنخفض جدًا يمكن أن يؤدي إلى مشاكل كبيرة. اجتماعات البنك المركزي تقيم احتمالية مواجهة مثل هذه المشاكل. يمكن لهؤلاء الخبراء الماليين بعد ذلك اتخاذ خطوات لدفعها نحو أهداف السياسة النقدية المنشودة.

كيف تتحكم البنوك المركزية في التضخم؟

عندما يختلف معدل التضخم عن الرقم المستهدف ، يمكن للبنوك المركزية استخدام تدابير التدخل الاقتصادي المختلفة. تعدل هذه الأدوات توافر المعروض النقدي الذي يؤثر على نشاط الاستهلاك المراد تحفيزه أو إبطائه:

  • أسعار الفائدة: زيادة أو خفض العمولة المفروضة عند إقراض العملة ذات الصلة للبنوك المحلية والمؤسسات المالية يجعلها أكثر أو أقل تكلفة.
  • عمليات السوق المفتوحة: بيع أو شراء السندات الحكومية والديون التجارية يضخ السيولة في الاقتصاد أو يرسل النقد منه.
  • الحد الأدنى لمتطلبات الاحتياطي: إن زيادة أو تقليل المبلغ الذي يجب على بنوك التجزئة الاحتياطية لحالات الطوارئ يحد من الموارد التي يمكن استخدامها لتقديم المنتجات لعملائها.

تفضل البنوك المركزية عادة استخدام أسعار الفائدة كخطوة أولى لتغيير الاقتصاد. تخلق تغييرات السعر تأثير دومينو قوي من أعلى إلى أسفل يؤثر على القرارات الفردية للكيانات المختلفة. هذا خيار أقل صعوبة من بدء عمليات السوق المفتوحة الاستباقية. تعد تعديلات أسعار الفائدة أيضًا أقل تدخلاً من فرض تغيير في الحد الأدنى لمتطلبات الاحتياطي.

ما أهمية أسعار الفائدة؟

تحدد البنوك المركزية القيمة الأساسية للعملة الوطنية باستخدام أسعار الفائدة. يؤدي جعل عملة أكثر أو أقل تكلفة إلى تغيير إمكانية الوصول إليها وقوتها الشرائية. نتيجة لذلك ، تتغير قوة العملة في سوق المال وتتسبب في ارتفاع أو انخفاض أزواج العملات المرتبطة. علاوة على ذلك ، فإنه يبدأ سلسلة من إعادة تسعير الأصول المتعلقة بالدولة.

تأثير قرارات البنك المركزي على الاقتصاد

عندما تتبنى الدولة سياسة اقتصادية توسعية ، فإن القرارات المتخذة في اجتماعات البنك المركزي ستكون متشائمة بهدف تحفيز النمو. لتحفيز الاستهلاك ، يمكن للبنك:

  • خفض معدل الفائدة ، وجعل القروض أرخص وأكثر جاذبية
  • زيادة مشتريات الأصول ، وضخ النقد الجاهز للاستخدام في الاقتصاد
  • تقليل متطلبات الاحتياطي ، مما يسمح للبنوك باستخدام المزيد من رأس المال الاحتياطي في العمليات

نتيجة لزيادة الاستهلاك ، أصبحت القروض الخاصة والتجارية أكثر سهولة. يتم تشجيع الشركات على التوسع من خلال تمويل التوسع في الأعمال التجارية وزيادة القوى العاملة لديها. يؤدي ارتفاع الإنتاج وانخفاض البطالة إلى ارتفاع ثقة المستهلك. ثم ينفق الناس أكثر. بمجرد أن يرتفع الطلب ، وعادة ما ترتفع الأسعار. ومع ذلك ، إذا لم يقابل ارتفاع تكلفة المعيشة قفزة في دخل وأجور المواطنين ، يمكن للاقتصاد أن يدخل في مأزق. سيطلب الموظفون رواتب أعلى ، مما قد يجعل التوسع التشغيلي والقوى العاملة المتزامن غير مستدام. قد تبدأ الشركات في تسريح موظفيها ، مما يؤدي إلى ارتفاع معدل البطالة بينما لا تزال الأسعار مرتفعة.

لمنع حدوث أزمة اقتصادية ، يمكن للبنك المركزي اعتماد سياسة اقتصادية انكماشية للضغط على تضخم الأسعار وصولاً إلى مستوى يمكن التحكم فيه من خلال قرارات متشددة مثل:

  • رفع أسعار الفائدة ، وجعل القروض أكثر تكلفة وأقل جاذبية
  • زيادة مبيعات الأصول ونقل النقد من الاقتصاد من خلال تقديم استثمارات غير متداولة
  • زيادة متطلبات الاحتياطي ، وتقليل رأس المال الذي يمكن للبنوك استخدامه للمنتجات

بعد ذلك ، تدفع البنوك أكثر عند الاقتراض من البنك المركزي أو من بعضها البعض وتحويل المصروفات المضافة إلى المنتجات الاستهلاكية. لا يتم تشجيع الأفراد والشركات على أخذ القروض ، مما يقلل من الإنفاق. ينتهي الأمر بالأعمال التجارية مع فائض العرض وتحتاج إلى خفض أسعارها لبيع مخزونها.

كيف تتداول مع اجتماعات البنك المركزي؟

من المتوقع على نطاق واسع اجتماعات البنك المركزي لصانعي القرار البارزين مثل لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية التابعة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (FOMC) ، والمجلس الحاكم للبنك المركزي الأوروبي ، ولجنة السياسة النقدية التابعة لبنك إنجلترا (MPC) في الأسواق المالية. تؤثر قراراتهم المتعلقة بأسعار الفائدة ، 8 مرات في السنة ، على بعض العملات الأكثر تداولًا في العالم – الدولار الأمريكي (USD) واليورو (EUR) والجنيه الإسترليني (GBP) – بالإضافة إلى الأسهم والمؤشرات والسلع المتداولة في بورصاتهم المحلية.

قرار سعر الفائدة

تبدأ الشائعات حول النتائج الأكثر احتمالية قبل أسبوع من اجتماع البنك المركزي. يبدأ تجار الأخبار والمستثمرون على المدى الطويل في اتخاذ مراكزهم في بداية أسبوع الاجتماع ، مشيرين إلى توقعاتهم من خلال اتجاهات الأسعار. في نهاية الاجتماع ، يعلن البنك المركزي قراراته ، وعادة ما تنفجر اضطرابات السوق مع التقلبات الشديدة في الأصول ذات الصلة. في ظل الظروف العادية ، تثير القرارات المتخذة في اجتماعات البنك المركزي تحركات أسعار متقلبة يمكن التنبؤ بها والتي تتوافق مع التغيرات في الربحية المستقبلية للأصول.

مثال 1: اختتم اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي (اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة) بخفض سعر الفائدة ، كما هو متوقع. سيفقد الدولار الأمريكي قيمته في أزواج العملات الأجنبية مثل EUR / USD و USD / JPY ، وسوف تنضم عائدات سندات الخزانة الأمريكية إلى الاتجاه الهبوطي. سيركز المستثمرون الذين يخرجون من مراكزهم على الدولار الأمريكي والأوراق المالية على الأسهم. ستكتسب الأسهم الأمريكية مثل Facebook (NSDQ: FB) و Walmart (NYSE: WMT) قيمة ، إلى جانب المؤشرات الرئيسية مثل Dow Jones 30 (INDEXDJX: .DJI) والسلع المتداولة بالدولار الأمريكي مثل الذهب والنفط الخام WTI.

مثال 2: يختتم اجتماع البنك المركزي الأوروبي برفع سعر الفائدة كما هو متوقع. سوف يربح اليورو عبر أزواج العملات الأجنبية مثل EUR / USD و EUR / GBP ، في حين أن السندات الحكومية في الاتحاد الأوروبي ستقدم البلدان عوائد أعلى. على العكس من ذلك ، سوف تتدهور الأسهم والمؤشرات الأوروبية ، مما يتسبب في انخفاض الأسهم الرئيسية مثل أسهم Deutsche Bank الألمانية (ETR: DBK) والعقود الآجلة لمؤشر CAC 40 الفرنسي (INDEXEURO: PX1).

ومع ذلك ، يمكن أن تحدث ردود فعل غير متوقعة إذا تم الضغط على معنويات السوق بسبب المواقف غير الطبيعية مثل تدهور الظروف الاقتصادية أو الأزمات الاقتصادية أو الحروب أو القضايا العالمية مثل الأوبئة. في مثل هذه الحالات ، يتوقع المستثمرون أن تقوم البنوك المركزية بتنفيذ تدابير لتخفيف الاقتصاد من المحن ، وسيعتمد رد فعل السوق على مدى تلبية قرارات البنك المركزي لتوقعات المستثمرين.

المؤتمر الصحفي ومحضر الاجتماع

قرارات سعر الفائدة ليست العامل الوحيد الذي يحدد سلوك السوق. يعتمد اللاعبون الرئيسيون مثل المؤسسات المالية والمستثمرين على نطاق واسع في مواقفهم على كيفية تطور الاقتصاد على المدى الطويل. للحصول على نظرة ثاقبة حول هذا الأمر ، يتابع المستثمرون المؤسسيون المؤتمر الصحفي لرئيس البنك المركزي بعد الاجتماع ويحللون محضر اجتماع البنك المركزي. على سبيل المثال ، في محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي ، يقوم المستثمرون بتحليل المناقشات التي جرت بين أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لفهم كيفية رؤية مديري الاقتصاد للظروف الحالية والمستقبلية.

يحاولون قراءة ما بين السطور لمعرفة الأعضاء الذين أيدوا أو قاوموا القرار المتخذ في الاجتماع مع وجهات النظر المتشددة أو الحمائمية. توفر مثل هذه التفاصيل رؤى حول ما سينظر فيه البنك المركزي في اجتماعاتهم المقبلة ونوع القرارات التي قد يؤدي إليها ذلك. بمجرد استيعاب المعلومات ، يبدأ المستثمرون في اتخاذ مواقفهم وفقًا للقرارات التي يتوقعون أن يتخذها البنك المركزي في المستقبل. نتيجة لذلك ، تحدث التقلبات الشديدة المعروفة بعد اجتماعات البنك المركزي.

اجتماعات البنوك المركزية الرئيسية حول العالم

الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) – لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC)

  • المنطقة: أمريكا الشمالية
  • تاريخ الإصدار: 8 مرات في السنة
  • الأصول المتأثرة: USD; U.S. stocks and bonds; US30, US500, US_TECH100; USD-traded commodities

البنك المركزي الأوروبي (ECB) – مجلس الإدارة

  • المنطقة: أوروبا
  • تاريخ الإصدار: شهريًا
  • الأصول المتأثرة: EUR; European stocks; DAX 30, CAC 40; government bonds of EU-members

بنك إنجلترا (BoE) – لجنة السياسة النقدية (MPC)

  • المنطقة: أوروبا
  • تاريخ الإصدار: شهريًا
  • الأصول المتأثرة: GBP, EUR; British stocks; FTSE 100; UK Gilts

بنك كندا (BoC) – مجلس الإدارة

  • المنطقة: أمريكا الشمالية
  • الجدول: 8 مرات في السنة
  • الأصول المتأثرة: CAD; Canadian stocks; S&P/TSX; Canada Marketable Bonds; Crude Oil

بنك اليابان (BoJ) – مجلس السياسات

  • المنطقة: آسيا
  • الجدول: مرتين في الشهر
  • الأصول المتأثرة: JPY; Japanese stocks; Nikkei 225; Japan government bonds

بنك الصين الشعبي (PBOC) – إدارة السياسة النقدية

  • المنطقة: آسيا
  • الجدول: فصلية (كل 3 شهور)
  • الأصول المتأثرة: CNY, AUD, NZD; Chinese stocks; China A50; Chinese Government Bonds

البنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) – مجلس إدارة البنك الاحتياطي

  • المنطقة: آسيا + أوقيانيا
  • الجدول: شهريًا باستثناء شهر يناير
  • الأصول المتأثرة: AUD, NZD; Australian and New Zealand stocks and bonds; ASX 200 index

لماذا تداول نتائج اجتماعات البنك المركزي مع AvaTrade؟

تعد اجتماعات البنك المركزي من بين أكثر أحداث السوق تأثيرًا. يمكن أن تتسبب قرارات البنوك المركزية في تقلبات هائلة في مجموعة واسعة من الأصول وخلق فرص تداول يومية متعددة مع عائد كبير وإمكانيات كبيرة للمخاطر.

بمساعدة خبرة AvaTrade ، يمكنك بسهولة إعداد محفظتك للتداول في اجتماعات البنك المركزي واختيار الأصول المناسبة وتحليل الأسواق وإدارة المخاطر بكل ثقة.

  • ما هو موعد الاجتماع القادم للبنك المركزي؟
    تحقق من جدول اجتماعات البنك المركزي مباشرة على منصات تداول AvaTrade أو موقع الويب وتعرف على التوقعات.
  • ما الذي يجب أن أتداوله مع اجتماعات البنك المركزي؟
    يمكن تخفيف التقلب من خلال أهمية الأصول ؛ ضع في اعتبارك الأصول الأمريكية لقرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي ، والأصول الأوروبية في إعلانات البنك المركزي الأوروبي ، والأصول البريطانية في اجتماعات بنك إنجلترا.
  • كيف يمكنني شراء الأصول ذات الصلة؟
    في AvaTrade ، يسمح لك نظام تداول العقود مقابل الفروقات المتميز بالاستفادة من تغيرات الأسعار دون إلزام رأس المال الخاص بك بشراء أصل مادي.
  • ماذا لو كان توقعي خاطئ؟
    المفاجآت طبيعية ، لذا فإن الاستعداد أمر بالغ الأهمية. تحوط من تداولاتك في اجتماعات البنك المركزي باستخدام أداة إدارة المخاطر الفريدة من AvaProtect.
  • ماذا لو لم أكن أمام الكمبيوتر؟
    لقد انضممنا إلى ثورة تقنيات الأجهزة المحمولة من خلال تطبيق التداول عبر الهاتف المحمول AvaTradeGO. استخدمه للوصول إلى الأسواق في أي وقت وفي أي مكان!
  • ماذا لو احتجت إلى مساعدة؟
    فريق دعم العملاء الحائز على جوائز جاهز لمساعدتك عبر الهاتف والبريد الإلكتروني والدردشة الحية لجميع الأمور التجارية بما في ذلك التحضير لاجتماعات البنك المركزي.

الأسئلة الشائعة حول البنوك المركزية

  • لماذا اجتماعات البنك المركزي مهمة للأسواق؟

    بصفته مقرض الملاذ الأخير لأي بلد ، يمكن أن يكون للسياسة النقدية للبنك المركزي تأثير كبير على تدفق الأموال وأنشطة السوق المفتوحة. نظرًا لأن البنك المركزي لديه الإشراف والسيطرة على النظام النقدي لبلد ما ، فيمكنه التأثير على التضخم والعمالة واستقرار الاقتصاد. نظرًا لأن البنك المركزي لديه مثل هذه القوة الكبيرة على الاقتصاد والاستقرار المالي للبلد ، فإنه يشرف على أي بيانات أدلى بها أعضاء البنك المركزي يمكن أن تعطي أدلة مهمة حول الاتجاه المستقبلي للاقتصاد والخصائص التي ستؤثر بشكل مباشر على الأسواق المالية

     
  • ما هو أهم بنك مركزي في العالم؟

    في حين أنه ليس بالضرورة البنك المركزي الأهم ، فإن جميع البنوك المركزية العالمية مهمة للحفاظ على الاستقرار المالي ، فإن البنك المركزي الأكثر نفوذاً هو بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. كأكبر اقتصاد في العالم ، ومع كون الدولار الأمريكي هو العملة الاحتياطية في العالم ، فإن أي سياسة نقدية في الولايات المتحدة لها تأثير على معظم دول العالم. البنكان المركزيان الآخران الأكثر نفوذاً هما البنك المركزي الأوروبي وبنك الشعب الصيني. تدير هذه البنوك المركزية الثلاثة معًا السياسة النقدية لأكثر من نصف الناتج المحلي الإجمالي العالمي.

     
  • كيف تؤثر البنوك المركزية على أسواق الفوركس؟

    تعد البنوك المركزية قوة فريدة في أسواق الفوركس لأنها على عكس كل المشاركين الآخرين تقريبًا ليس لديهم دافع ربح في السوق. بالإضافة إلى ذلك ، في حين أن قرارات السياسة النقدية للبنوك المركزية يمكن أن يكون لها تأثير كبير على أسعار الصرف الأجنبي ، فإن البنوك المركزية لا تشارك بشكل مباشر في أسواق الفوركس. من خلال تغيير أسعار الفائدة لبلد ما ، أو مقدار الأموال المتداولة ، غالبًا ما يغير البنك المركزي قيمة عملة البلد أيضًا. في بعض الأحيان يكون هذا متعمدًا ، لأن العملة الأضعف عادة ما تكون جيدة للتجارة الدولية ، ولكن في بعض الأحيان يكون أحد الآثار الجانبية غير المقصودة لجهود البنوك المركزية التي تعزز النمو الاقتصادي واستقرار الأسعار.

     

يقدم كل اجتماع للبنك المركزي فرصة مثيرة للاستمتاع والاحتفال بفرص التداول في الأسواق المالية. الآن بعد أن عرفت كيف تتخذ البنوك المركزية القرارات وكيف تؤثر قراراتها على الأصول المفضلة لديك ، تحقق من موعد الاجتماع التالي وابدأ التداول بثقة!