استراتيجية التداول بالاختبار الخلفي
ما هو الاختبار الخلفي؟
الاختبار الخلفي هو تحديد أداء استراتيجية التداول في الماضي. يُعدّ الاختبار الخلفي عنصرًا أساسيًا في تطوير نظام تداول فعال. يمكن إجراؤه يدويًا أو بشكل منهجي، ويهدف إلى تحديد مدى جدوى تطبيق استراتيجية التداول في السوق الفعلي.
المبدأ الأساسي هو أن الاستراتيجية التي نجحت سابقًا يُمكن الوثوق بها لتحقيق الربحية في المستقبل. وبالطبع، يفترض هذا أن أنماط الأسعار في الأسواق تميل إلى التكرار. إلا أن هذا قد لا يكون صحيحًا دائمًا، لأن الأسواق دائمًا ما تكون ديناميكية ومتغيرة باستمرار.
افتح حسابًا في AvaTrade وقم بتنفيذ استراتيجياتك الفائزة اليوم!
ومع ذلك، يظل الاختبار الخلفي نشاطًا سليمًا لإدارة المخاطر ، ويساعد المتداولين على تجنب تنفيذ استراتيجيات تداول دون المستوى في السوق المباشر دون التأكد من فعاليتها المحتملة.
إن الاستراتيجيات الجيدة بعد الاختبار الخلفي تمنح المتداولين الثقة لتطبيقها في الأسواق، في حين يمكن تعديل استراتيجية التداول المتقلبة أو التخلي عنها تمامًا.
اختبار المحفظة الخلفية
الاختبار الخلفي للمحفظة هو طريقة لتحديد العائد المتوقع لتوزيع أصول محفظة محددة في الماضي خلال فترة زمنية محددة. يمكن أن تتكون المحفظة من فئة أصول واحدة أو تشمل عدة فئات أصول.
على سبيل المثال، يمكن أن تتكون محفظة أسهم حصرية من أسهم من عدة قطاعات، مثل القطاع المالي، والتكنولوجيا، والقطاع الصناعي. أما المحفظة الشاملة، فقد تتكون من عدة فئات أصول، مثل الأسهم، والسندات، وصناديق الاستثمار العقاري، والسلع.
يُجرى اختبار المحفظة لتحديد التركيبة الاستثمارية الأمثل التي تُساعد المستثمرين على تحقيق أهدافهم المنشودة. قد يكون الهدف إدارة المخاطر أو تحقيق قيمة أكبر.
يستخدم اختبار المحفظة مجموعات بيانات واسعة ويمكن أن يشمل الأحداث الأساسية والاقتصادية التي حدثت في الماضي، مثل تقارير الأرباح ، والتخارجات، والاندماجات والاستحواذات، والتغييرات التنظيمية، وأسعار الفائدة .
عند إجراء الاختبار الخلفي للمحفظة، يحتاج المستثمرون إلى تفسير معلومات العائد. من بين المتغيرات التي يجب تحليلها: معدل النمو السنوي المركب، والانحراف المعياري، وأقصى انخفاض، ونسبة شارب.
يجب أن يؤهل الاختبار الخلفي للمحفظة استراتيجية تخصيص المحفظة أو يساعد المستثمر في تحديد أفضل الأوزان لكل أصل مطلوب لتحقيق النتائج المرجوة.
كيفية اختبار استراتيجية التداول؟
يستخدم الاختبار الخلفي بيانات تاريخية لتقييم استراتيجية. ويحدد أسلوب التداول الأساسي كيفية عودة المتداول إلى الوراء. قد يضطر المستثمر طويل الأجل إلى النظر إلى بيانات سنوات سابقة، بينما قد يستخدم المتداول قصير الأجل بيانات عدة أسابيع أو بضعة أشهر. يمكن إجراء الاختبار الخلفي يدويًا أو بشكل منهجي، ويتبع عادةً الخطوات التالية:
تحديد الاستراتيجية
حدد جميع المعايير التي تُشكل استراتيجيتك. يشمل ذلك فئة الأصول التي تتداولها والإطار الزمني للرسم البياني. لكل فئة أصول خصائصها الخاصة، وهي التي تُحدد كمية المعلومات التاريخية التي يجب جمعها. على سبيل المثال، يُمكن تحليل السندات لمدة تصل إلى ٢٠ عامًا، بينما يُمكن لمتداولي العملات قصيرة الأجل استخدام البيانات لمدة تصل إلى أسبوعين.
ابحث عن الصفقات
ابحث عن الصفقات التي تُلبي شروط استراتيجيتك. حلل وسجل إشارات الدخول والخروج التي كانت ستُولّدها الاستراتيجية لو تم تنفيذ جميع الصفقات. يجب تسجيل جميع الصفقات الصحيحة لتحديد العائد الإجمالي. تُشكّل الصفقات الصحيحة صفقات رابحة وخاسرة.
تحديد العائد الصافي
يُحدَّد العائد الصافي باحتساب تكاليف التداول الأخرى، مثل تكاليف المعاملات والعمولات والاشتراكات ذات الصلة. قارن العائد الصافي برأس المال الأولي خلال فترة الاختبار السابق لمعرفة النسبة المئوية للعائد الصافي.
عند إجرائه بفعالية، يُساعد الاختبار الخلفي في تحديد ما إذا كانت استراتيجية التداول مربحة أم لا. يُمكن تطبيق استراتيجية مربحة في السوق الحقيقي بثقة، بينما قد تُعدّل معايير استراتيجية خاسرة وتُعاد اختباراتها، أو يُمكن التخلي عنها تمامًا.
نصائح الاختبار الخلفي
فيما يلي بعض النصائح لضمان إجراء اختبار خلفي فعال:
- فكر في سيناريوهات سوق مختلفة . إذا اقتصرت اختباراتك الخلفية على الأسواق الصاعدة، فقد يكون أداء استراتيجيتك ضعيفًا خلال الأسواق الهابطة أو الجانبية.
- احرص على إبقاء التقلبات منخفضة قدر الإمكان . قد تكون الاستراتيجية عالية التقلبات مدمرة، خاصةً في الأسواق ذات الرافعة المالية، وتُعرّضك لمخاطر نداءات هامشية.
- اختبار الأداء باستخدام مجموعة بيانات مناسبة . على سبيل المثال، قد يُؤدي استخدام استراتيجية تداول في أسهم التصنيع إلى أداء ضعيف عند تداول أسهم التكنولوجيا.
- خصّص معايير الاختبار الخلفي لتلبية احتياجاتك المحددة للحصول على نتائج دقيقة. تشمل هذه المعايير أحجام المراكز، ومتطلبات الهامش، وتكاليف المعاملات.
- احذر من الإفراط في التحسين. الهدف هو وضع استراتيجية مربحة (مكاسب أكثر من خسائر مستدامة)، وليس استراتيجية مثالية.
يجب أن تعلم أيضًا أن الاختبار الخلفي، على الرغم من فائدته، قد لا يكون الطريقة الأمثل لتحديد مدى نجاح الاستراتيجية. وذلك لأن الأسواق تتغير باستمرار، والنتائج السابقة لا تُشير إلى الأداء المستقبلي.
الاختبار الخلفي مقابل الاختبار الأمامي
يتضمن الاختبار الخلفي تحديد أداء الاستراتيجية في الماضي. ومع ذلك، لا تكفي البيانات التاريخية وحدها لتحديد جدوى نظام التداول. لذلك، من المهم أيضًا إجراء اختبار مستقبلي.
يُعرف أيضًا باسم التداول الورقي ، وهو يُحاكي التداول باستخدام بيانات السوق المباشرة. ويُسمى “التداول الورقي” لأن الصفقات تُدخل على “ورقي” ولا تستخدم رأس مال مُودع، وبالتالي لا تُخسر أي أموال. يُساعد الاختبار المستقبلي على تقييم أداء الاستراتيجية في ظل ظروف السوق المباشرة.
حدود الاختبار الخلفي
يُعدّ الاختبار الخلفي خطوةً أساسيةً في تطوير استراتيجية تداول فعّالة، ولكن هناك العديد من المخاطر الشائعة التي قد تُضعف موثوقيتها. يجب على المتداولين إدراك هذه التحديات واتخاذ إجراءات استباقية للتخفيف منها.
قضايا جودة البيانات
عدم دقة البيانات التاريخية
- الفخ: إن استخدام مجموعات البيانات التي تحتوي على فجوات أو أخطاء أو تناقضات يمكن أن يؤدي إلى نتائج اختبار مضللة.
- الحل: احرص دائمًا على الحصول على البيانات التاريخية من مصادر موثوقة والتحقق من اكتمالها. عند إجراء اختبار خلفي للأسهم، تأكد من مراعاة إجراءات الشركات، مثل توزيعات الأرباح وتقسيم الأسهم، للحفاظ على الدقة.
تحيز البقاء
- الفخ: إن تحليل الأصول التي نجت حتى يومنا هذا فقط يتجاهل تلك التي فشلت، مما قد يؤدي إلى تضخيم مقاييس الأداء.
- الحل: استخدم مجموعات البيانات التي تتضمن الأوراق المالية التي تم إلغاء إدراجها لإنشاء تمثيل تاريخي أكثر واقعية لظروف السوق.
الإفراط في التجهيز والتحيز في التطفل على البيانات
الإفراط في التجهيز
- الفخ: إن الإفراط في تحسين الاستراتيجية لتتناسب بشكل مثالي مع البيانات التاريخية يمكن أن يؤدي إلى ضعف الأداء في العالم الحقيقي.
- الحل: تنفيذ اختبارات خارج العينة وتقنيات التحقق المتبادل للتأكد من أن النموذج لا يلتقط الضوضاء التاريخية فحسب.
تحيز التطفل على البيانات
- الفخ: يؤدي اختبار فرضيات متعددة بشكل متكرر على نفس مجموعة البيانات إلى زيادة احتمالية الحصول على نتائج إيجابية خاطئة.
- الحل: حدد مسبقًا فرضيات التداول ومعايير استراتيجيتك قبل إجراء الاختبارات العكسية. فكّر في استخدام محاكاة مونت كارلو لتقييم متانة نتائجك.
تجاهل تكاليف التداول في العالم الحقيقي
تكاليف المعاملات والانزلاق
- الفخ: إن إهمال تأثير رسوم التداول والانزلاق وقيود السيولة يمكن أن يؤدي إلى خلق توقعات أداء متفائلة بشكل مفرط.
- الحل: أدرج تقديرات واقعية لهذه التكاليف في اختبارك الخلفي. محاكاة ظروف السوق المختلفة تساعد في قياس تأثيرها المحتمل على تنفيذ التداول.
سوء تفسير المقاييس
الاعتماد على مقياس أداء واحد
- الفخ: إن المبالغة في التركيز على مقياس واحد، مثل العائد الإجمالي، دون الأخذ في الاعتبار التعرض للمخاطر قد يكون مضللاً.
- الحل: قم بتقييم مؤشرات الأداء المتعددة، بما في ذلك نسبة شارب، وأقصى انخفاض، ونسبة الربح والخسارة ، للحصول على رؤية شاملة لفعالية الاستراتيجية.
تفسير نتائج الاختبار الخلفي
يُعد فهم كيفية تحليل نتائج الاختبارات السابقة أمرًا بالغ الأهمية لتحسين استراتيجية التداول. فيما يلي مقاييس الأداء الرئيسية وأهميتها:
نسبة شارب
- التعريف: يقيس العائد المعدل حسب المخاطر من خلال مقارنة العائدات الزائدة (فوق معدل خالٍ من المخاطر) بتقلب العائد.
- الاستخدام: تشير نسبة شارب الأعلى إلى أداء أفضل معدل للمخاطر، ولكن القيم المرتفعة بشكل مفرط قد تشير إلى الإفراط في الملاءمة بدلاً من الربحية المستدامة.
قم بإلقاء نظرة على دليل Sharpe Ratio الكامل الخاص بنا .
السحب
- التعريف: يمثل النسبة المئوية للانخفاض من القيمة القصوى للمحفظة إلى أدنى نقطة لاحقة لها.
- الاستخدام: يساعد تقييم أقصى انخفاض في قيمة الأصول المتداولين على تقييم متطلبات رأس المال المحتملة ومدى التعرض للمخاطر في ظل ظروف السوق المعاكسة. على سبيل المثال، قد لا تكون الاستراتيجية ذات العوائد المتواضعة مع انخفاضات حادة في قيمة الأصول مناسبة للمتداولين الذين يتجنبون المخاطرة.
اطلع على دليل AvaTrade الكامل: الانخفاض في التداول .
نسبة الربح والخسارة
- التعريف: نسبة الصفقات المربحة إلى الصفقات الخاسرة.
- الاستخدام: مع أن معدل الربح المرتفع يُعدّ إيجابيًا بشكل عام، ينبغي على المتداولين أيضًا تقييم متوسط الربح لكل صفقة مقارنةً بمتوسط الخسارة. مع ذلك، قد يُشكّل معدل الربح المرتفع، مع مكاسب صغيرة وخسائر كبيرة أحيانًا، مخاطر كبيرة.
مقاييس إضافية ينبغي مراعاتها
- معامل الربح: نسبة إجمالي الربح إلى إجمالي الخسارة. تشير القيمة الأعلى من 1 إلى الربحية، ولكن قد تشير القيم المرتفعة جدًا إلى الإفراط في التحسين.
- التوقع: متوسط العائد المتوقع لكل صفقة، مع الأخذ في الاعتبار الصفقات الرابحة والخاسرة.
- التقلب والانحراف المعياري: يقيسان ثبات العائدات. قد يشير التقلب المرتفع إلى عدم استقرار محتمل في أداء الاستراتيجية.
رؤى متقدمة
- الاختبار خارج العينة: يساعد التحقق من صحة الاستراتيجية على البيانات غير المرئية على ضمان عدم نشوء نتائج الاختبار الخلفي بسبب التشوهات التاريخية.
- الاختبار الأمامي: يؤدي تشغيل الإستراتيجية في بيئة محاكاة حية (التداول الورقي) إلى تسليط الضوء على التناقضات المحتملة بين نتائج الاختبار الخلفي والتنفيذ في العالم الحقيقي.
دراسات حالة لاستراتيجيات الاختبار الخلفي
إن فحص التطبيقات الواقعية للاختبار الخلفي قد يسلط الضوء على الاستراتيجيات الناجحة وغير الناجحة.
تطبيق ناجح: تداول الزخم
- الخلفية: يقوم المتداول بتصميم استراتيجية تعتمد على الزخم ، من خلال شراء الأصول التي تظهر أداءً قويًا مؤخرًا وبيع الأصول ذات الأداء الضعيف.
- نتائج الاختبار الخلفي: يكشف الاختبار الخلفي عن عوائد ثابتة، ونسبة شارب مواتية، وانخفاضات يمكن التحكم فيها.
- التنفيذ والنتائج: حققت الاستراتيجية أداءً جيدًا في الاختبار المستقبلي في ظل ظروف السوق المماثلة.
- الدروس المستفادة:
- يعد دمج قواعد إدارة المخاطر (مثل أوامر وقف الخسارة) أمرًا ضروريًا.
- غالبًا ما يرتبط نجاح الإستراتيجية بالظروف السائدة في السوق، لذا يجب على المتداولين أن يظلوا قادرين على التكيف.
مثال غير ناجح: استراتيجية عكس المتوسط المفرطة
- الخلفية: يقوم أحد المتداولين بتطوير خوارزمية تستغل أنماط العودة إلى المتوسط لمؤشر أسهم معين.
- نتائج الاختبار الخلفي: عوائد تاريخية استثنائية، لكن الفحص الدقيق يكشف عن ضبط دقيق مفرط للبيانات السابقة.
- التنفيذ والنتائج: لم تحقق الاستراتيجية الأداء المطلوب في الاختبارات المستقبلية، مما أدى إلى خسائر كبيرة.
- الدروس المستفادة:
- تجنب الإفراط في التجهيز عن طريق الحد من عدد المعلمات المُحسّنة.
- أدرك أن ظروف التداول في العالم الحقيقي، مثل قيود السيولة وأحداث السوق غير المتوقعة، لا يمكن دائمًا التقاطها بالكامل في البيانات التاريخية.
معالجة الأسئلة الرئيسية في الاختبار الخلفي
1. كيف يمكن للمتداولين ضمان جودة البيانات وموثوقيتها؟
استخدم مصادر بيانات موثوقة ومُعدَّلة لتلائم إجراءات الشركات، مثل توزيعات الأرباح، والتقسيمات، وشطب الأسهم.
قارن البيانات التاريخية بحثًا عن الأخطاء والقيم المفقودة للحفاظ على دقتها.
2. ما هي حدود الاختبار الخلفي، وكيف يمكن التخفيف منها؟
الحد: الأداء التاريخي لا يضمن النتائج المستقبلية.
التخفيف: دمج الاختبارات السابقة مع الاختبارات المستقبلية والمحاكاة المباشرة (التداول الورقي) للتحقق من صحة الاستراتيجيات.
القيود: لا يلتقط الاختبار الخلفي ديناميكيات السوق بشكل كامل، مثل أزمات السيولة أو الأحداث الجيوسياسية .
التخفيف: مراقبة وتعديل استراتيجيات التداول بانتظام للتكيف مع ظروف السوق المتغيرة.
3. كيف تختلف اعتبارات الاختبار الخلفي عبر فئات الأصول؟
الأسهم:
✔ يجب مراعاة إجراءات الشركات (توزيعات الأرباح، عمليات إعادة الشراء، تقارير الأرباح).
✔ قد تنخفض السيولة في فترات انخفاض السوق، مما يؤثر على جودة التنفيذ.
الفوركس:
✔ يعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع بسيولة أعلى عادةً من الأسهم.
✔ قد تؤثر تقلبات فروق الأسعار واختلاف جلسات السوق، مثل لندن مقابل نيويورك، على أداء التداول.
نصيحة: قم بتصميم منهجيات الاختبار الخلفي بناءً على الخصائص الفريدة لكل فئة من الأصول.
4. لماذا يعد الاختبار الأمامي مهمًا بعد الاختبار الخلفي؟
الأهمية: يساعد الاختبار المستقبلي على تحديد تحديات التنفيذ، مثل الانزلاق السعري وتقلبات السوق غير المتوقعة ، والتي قد لا تكشفها الاختبارات السابقة.
نصيحة: استخدم الاختبار المستقبلي كخطوة نهائية للتحقق قبل استثمار رأس المال الحقيقي في استراتيجية ما.
5. كيف ينبغي للمتداولين تعديل استراتيجياتهم بناءً على نتائج الاختبار الخلفي؟
الخطوة ١: تحليل مقاييس الأداء – مراجعة نسبة شارب، ونسبة الانخفاض، ونسبة الربح والخسارة لتحديد جوانب التحسين.
الخطوة ٢: تحسين المعايير بحذر – تجنب الإفراط في التحسين، وقم بإجراء تعديلات تدريجية بدلاً من ذلك.
الخطوة ٣: تطبيق إدارة المخاطر – تعديل مستويات إيقاف الخسارة، وحجم المراكز، والتنويع بناءً على مقاييس المخاطر.
الخطوة ٤: التكيّف مع المتغيرات – تتغير ظروف السوق، لذا فإن المراقبة والتعديلات المستمرة ضرورية للحفاظ على أفضلية.
الخاتمة
يُعدّ الاختبار الخلفي تقنيةً فعّالة، لكن فعاليتها تعتمد على جودة البيانات، وافتراضات التكلفة الواقعية، والتفسير السليم لمقاييس الأداء. بتجنب الأخطاء الشائعة، والتحقق من صحة الاستراتيجيات من خلال الاختبار المسبق، والتحسين المستمر لأساليب التداول، يمكن للمتداولين تحسين قدرتهم على إدارة الأسواق بنجاح.
إن التداول هو تخصص يتطور باستمرار، لذا فإن القدرة على التكيف والاعتماد على البيانات هو مفتاح النجاح على المدى الطويل.
هل ترى فرصة تداول؟ افتح حساب الآن!
الأسئلة الشائعة
- ما هو الإختبار الرجعي؟
الاختبار الخلفي هو تحديد ما إذا كانت الإستراتيجية قابلة للتطبيق بناءً على البيانات التاريخية. ويهدف إلى مراقبة كيفية أداء الاستراتيجية في الأسواق في الماضي.
- هل يعمل الاختبار الرجعي فعلا؟
يعمل الاختبار الرجعي كطريقة لإثبات جدوى استراتيجية التداول. ومع ذلك ، فإن الاختبار العكسي الفعال سيعتمد أيضًا على الاستراتيجية الأساسية والوعي بحدود العملية.
** إخلاء المسؤولية – على الرغم من إجراء الأبحاث اللازمة لتجميع المحتوى أعلاه، إلا أنه يظل قطعة إعلامية وتعليمية فقط. لا يشكل أي من المحتوى المقدم أي شكل من أشكال المشورة الاستثمارية.
