التوصيات الشاملة

في كثير من الأحيان، ستسمع أن المستشار سيقدم توصية شاملة لشراء أو بيع أحد الأصول. ولكن ما هي التوصية الشاملة تحديدًا؟ في الأساس، يُنصح بشراء أو بيع أحد الأصول، عادةً ما يكون سهمًا، ولكن يمكن أن يكون بعض الأصول الأخرى مثل العملات أو الذهب، والتي يتم توزيعها على نطاق واسع لجميع العملاء المستشارين. تغطي النصيحة قاعدة عملاء المستشارين مثل غطاء، ويتلقى الجميع نفس النصيحة بغض النظر عما إذا كانت مناسبة أم لا أو حتى تتطابق مع أهدافهم الاستثمارية أو تحمل المخاطر .

هناك أوقات يكون فيها إرسال توصية شاملة هو الشيء المناسب لذلك، مثل بيان يخبر جميع العملاء أنهم بحاجة إلى تنويع محافظهم لتشمل الاستثمارات البديلة وفئات الأصول مثل العقارات أو السلع . في حالات أخرى، قد تكون التوصية الشاملة غير ملائمة للغاية، مثل التوصية بشراء أسهم في اكتتاب عام أولي جديد ينطوي على مضاربات عالية وخطورة .

ومضات

  • التوصية الشاملة هي نصيحة يرسلها مستشار خبير إلى جميع عملائه، بغض النظر عما إذا كانت هذه النصيحة قابلة للتطبيق على الجميع.
  • غالبًا ما يحظر المنظمون التوصيات الشاملة في ضوء حقيقة أن المستثمرين لديهم ملفات تعريف مخاطر وأهداف استثمارية مختلفة تمامًا. في كل حالة، من غير المستحسن إصدار توصية شاملة، ولكن هناك حالات قد يكون فيها النوع العام للمعلومات مفيدًا على نطاق واسع، مثل التوصية بتنويع محفظتك.
  • عندما يتم إصدار بيان شامل لرأس مال فردي، يكون الهدف عادةً هو إبلاغ العملاء بأنه من المتوقع أن يقوم السهم بحركة كبيرة في الأيام القادمة.

شرح التوصيات الشاملة

يتم إرسال معظم التوصيات الشاملة لتقديم توصية لشراء أو بيع سهم أو قطاع أو أصل معين. يمكن أن يختلف الهدف من مثل هذا الاتصال، ولكن غالبًا ما يُقصد به تنبيه العملاء إلى أن البحث الذي أجراه المستشار أو فريق البحث في المؤسسات يشير إلى أن المخزون أو القطاع أو الأصل الموصى به من المرجح أن يقوم بخطوة كبيرة في اتجاه واحد أو آخر في المستقبل القريب. إذا كانت التوصية الشاملة عبارة عن توقع لحركة أعلى مما قد يرغب العملاء في فتح مركز طويل في المخزون أو أصل آخر. ومع ذلك، إذا كانت الحركة المتوقعة في الاتجاه الهبوطي، فيمكن للعملاء بيع أي أسهم لديهم حاليًا، أو قد يفكرون في تنفيذ استراتيجية البيع على المكشوف للاستفادة من الحركة المتوقعة لأسفل في الأصل.

يتمثل الجانب السلبي الرئيسي لهذه الأنواع من التوصيات الشاملة في أنها لا تأخذ في الاعتبار ملف المخاطر أو أهداف الاستثمار أو الأفق الزمني لأي من العملاء الفرديين.

عادة ما يكون استخدام توصية شاملة في الاتصالات مع العملاء غير حكيم بسبب ملفات الاستثمار المختلفة التي يحتفظ بها عملاء المستشار. على سبيل المثال، قد يكون أحد العملاء متقاعدًا يحتاج إلى استثمارات آمنة وتدر دخلاً.

لا يستطيع هذا النوع من العملاء تحمل المخاطرة حيث من المحتمل أن يخسروا قدرًا كبيرًا من المال. قد يكون عميل آخر شابًا محترفًا واحدًا وله أفق زمني أطول بكثير وتحمل أكبر للمخاطر.

من المؤكد أن التوصية الشاملة لشراء اكتتاب عام مضارب قادم مناسبة للعميل الثاني، القادر على تحمل المخاطر التي ينطوي عليها شراء الأسهم في الاكتتاب العام، ولكن من غير المناسب للغاية بالنسبة للعميل الأول الذي يحتاج إلى الحفاظ على رأس ماله وتجنب احتمال حدوثه. خسائر كبيرة.

يتم تنظيم المستشارين الماليين من قبل هيئة تنظيم الصناعة المالية في الولايات المتحدة وقد منعوا مستشاريهم من إصدار توصيات شاملة لأسهم الشركات الفردية.

التوصيات الشاملة والملاءمة

بموجب اللوائح الحالية، فإن المستشارين الماليين والمتعاملين الوسطاء ملزمون بالوفاء بالتزام الملاءمة. هذا يعني أنه يُسمح لهم فقط بتقديم توصيات لعملائهم والتي يمكن اعتبارها مناسبة ومتسقة مع مصالح العميل الفضلى.

يقع كل من المستشارين الماليين والوسطاء-المتعاملين تحت الرعاية التنظيمية لهيئة تنظيم الصناعة المالية ( FINRA ) في الولايات المتحدة وكلاهما ملزم بتقديم التوصيات المناسبة لعملائهم فقط.

قاعدة FINRA المحددة التي تتعامل مع الملاءمة هي FINRA Rule 2111. تتطلب هذه القاعدة من الوسطاء – المتعاملين والمستشارين الماليين والأشخاص المرتبطين الآخرين ” أن يكون لديهم أساس معقول للاعتقاد بأن المعاملة أو استراتيجية الاستثمار الموصى بها التي تتضمن ورقة مالية أو أوراق مالية مناسبة لـ العميل بناءً على المعلومات التي تم الحصول عليها من خلال اجتهاد [الشركة] أو الشخص المرتبط بها للتأكد من ملف تعريف العميل الاستثماري. “

بمعنى آخر، يُطلب من مستشاري الاستثمار الذين يخضعون لقواعد ولوائح FINRA النظر في ملف تعريف المخاطر والأفق الزمني والأهداف الاستثمارية لعملائهم عند إرسال أي توصيات تتعلق بالأوراق المالية.

لا تأخذ التوصيات الشاملة أيًا من خصائص العميل هذه في الاعتبار، ولهذا السبب تحظر FINRA التوصيات الشاملة من قبل FINRA في الولايات المتحدة. العملاء، ويمكن اعتباره غير مناسب لهؤلاء العملاء بشكل خاص.

اعتبارات خاصة

إذا كنت تتلقى بيانًا شاملاً من أي مؤسسة مالية أو مستشار، بغض النظر عن مدى احترامهم لها، فيجب عليك أولاً وقبل كل شيء أن تفكر مليًا فيما إذا كانت النصيحة الواردة في البيان قابلة للتطبيق ومناسبة لوضعك الخاص. ضع في اعتبارك ما إذا كانت تتوافق مع تحملك للمخاطر، وما إذا كانت تتماشى مع أهدافك الاستثمارية. قم بإجراء البحث الخاص بك في التوصية قبل اتخاذ أي إجراء.

تذكر دائمًا أنه يتم تقديم المشورة الشاملة دون مراعاة وضع الفرد أو مراعاة مصالحهم الفضلى. قد تكون هناك حالات تكون فيها النصيحة أكثر عمومية في طبيعتها، وإذا كانت هذه هي الحالة، فقد يكون اتباعها فكرة جيدة. قد تكون هذه التوصيات واسعة النطاق طرقًا لتنويع محفظتك أو مقدار الأموال التي يجب أن تحتفظ بها في الاحتياطيات النقدية السائلة. طالما أن النصيحة عامة مثل هذه، فمن الجدير التفكير فيها.

ومع ذلك، نظرًا لأن التوصية الشاملة أصبحت على نحو متزايد، فإن الأفراد المحددين سيحتاجون إلى توخي المزيد من الحذر وإيلاء المزيد من الاهتمام لتفاصيل التوصية. قد تظل هذه التوصيات المحددة مناسبة لموقفك، لكنها قد تكون غير مناسبة بسهولة ويجب تجنب النصيحة المقدمة.

في بعض الحالات، تكون التوصيات الشاملة مجزأة بشكل أكبر، مما يساعد في إبقائها أكثر ملاءمة. على سبيل المثال، قد يرسل المستشار المالي توصية شاملة تناقش مدخرات التقاعد والوسائل المناسبة لذلك، ولكن قد يرسلونها فقط إلى عملائهم الذين تتراوح أعمارهم بين 25 و 45 عامًا. أو يمكنهم إرسال توصية شاملة بشأن الضمان الاجتماعي أو دخل السندات لعملائهم الذين اقتربوا من سن التقاعد أو تجاوزوه.

سجل للحصول على حساب تداول الآن لدخول الأسواق،
أو جرب حسابنا التجريبي الخالي من المخاطر.