ما هو التأجيل Contango
مصطلحات التداول • 1 دقيقة
- تداول
- أسواق
- منصات وأدوات
- تعلم
- من نحن
مبادلة العملات، أو مبادلة العملات المتقاطعة، هي عقد بين طرفين لتبادل مدفوعات الفائدة والمبالغ الأصلية بعملتين مختلفتين بسعر صرف متفق عليه مسبقًا.
كيف تعمل مبادلة العملات إذًا؟
في بداية العقد، يتبادل الطرفان مبالغ محددة من عملتين، ثم يسددانها وفقًا لهيكل متفق عليه مسبقًا.
على الرغم من اعتبار مبادلات العملات مشتقات مالية، إلا أنها لا تُستخدم للمضاربة؛ بل تُستخدم لتثبيت سعر صرف ثابت أو للتحوط من التقلبات. أسعار الفائدة المستحقة قابلة للتخصيص بدرجة كبيرة، أي أنها يمكن أن تكون ثابتة أو متغيرة أو كليهما.
هناك نوعان رئيسيان من مبادلات العملات: تبادل رأس المال وتبادل الفائدة.
في الحالة الأولى، تتبادل شركتان مبالغ رأس المال التي تحدد سعر الصرف الأجنبي المطلوب أو المتفق عليه.
لنلقِ نظرة على مثال مبادلة العملات هنا:
توافق شركة أمريكية (أ) على منح شركة بريطانية (ب) 15 مليون دولار أمريكي مقابل 10 ملايين جنيه إسترليني.
هذا يعني عمليًا أن سعر صرف الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي محدد أو تم تحديده عند 1.5000. في نهاية مدة العقد، تسدد الشركتان مبالغ رأس المال المستحقة على بعضهما البعض.
هذا سيحمي الشركتين من مخاطر تقلبات أسعار الصرف. ومع ذلك، يمكن للشركتين الاتفاق على دفع بعض قيم أسعار الفائدة لبعضهما البعض عندما يتغير سعر الصرف الأجنبي بشكل كبير خلال مدة العقد.
في الحالة الثانية، يتفق طرفان على تبادل التزاماتهما بسداد أسعار الفائدة على القروض الأساسية.
لا يتم تبادل أصل الدين في البداية، ويكون الطرفان في عقد ملزم قانونًا مستقلاً عن المُقرضين الأساسيين.
يمكن أن تكون مدفوعات أسعار الفائدة ثابتة أو متغيرة. ويمكن للشركات الاتفاق على تبادل مدفوعات أسعار الفائدة لخفض تكلفة الاقتراض أو لتجنب أي شكوك أخرى تتعلق بمبلغ أصل الدين الأساسي.
في مجال التمويل، تُعرف مبادلة العملات، المعروفة أيضًا باسم مبادلة العملات المتقاطعة، بأنها عقد قانوني بين طرفين لتبادل عملتين في تاريخ لاحق، ولكن بسعر صرف محدد مسبقًا.
عادةً ما تعمل البنوك العالمية كوسطاء في صفقات مبادلة العملات؛ ولكنها قد تكون أيضًا أطرافًا مقابلة في مبادلات العملات كوسيلة للتحوط من مخاطرها العالمية، وخاصةً مخاطر صرف العملات الأجنبية.
لطالما كانت مبادلات العملات وسيلةً سهلةً للغاية في القطاع المالي، إذ تتيح إعادة تقييم القروض أو المدفوعات الأخرى من عملة إلى أخرى. ويعود ذلك بمزايا عديدة للأفراد والشركات، إذ تتيح مرونةً في التحوط من المخاطر المرتبطة بالعملات الأخرى، بالإضافة إلى ميزة تثبيت أسعار الصرف لفترة أطول.
أما بالنسبة للشركات الكبيرة، فتتيح مبادلات العملات فرصةً فريدةً لجمع الأموال بعملة معينة وتحقيق ادخار بعملة أخرى. مخاطر إبرام صفقات مبادلة العملات ضئيلة للغاية، كما أنها تتمتع بسيولة عالية، ويمكن للأطراف التوصل إلى اتفاق في أي وقت خلال مدة الصفقة. كما يمكن إنهاء صفقة مبادلة العملات مبكرًا من خلال التفاوض بين الأطراف المعنية.
في تداول الفوركس عبر الانترنت، تعتبر المقايضة هي فائدة التبييت التي قد تربحها أو تدفعها مقابل الاحتفاظ بمراكزك بين ليلة وضحاها، ومن ناحية أخرى فإن رسوم المقايضة تعتمد على أسعار الفائدة الرئيسية للعملات المحددة، إضافة إلى طول أو قصر وقت المقايضة على الزوج المحدد من العملة.
ففي حال قمت بفتح وإغلاق الصفقة في نفس اليوم، فإن فائدة المقايضة لن يتم تطبيقها. وتشمل قائمة العملات ذات العائد المرتفع “الإيجابي” في الفوركس الدولار الاسترالي (AUD) والدولار النيوزيلندي (NZD)؛ في حين تتضمن قائمة العملات ذات العوائد المنخفضة “السلبية” الين الياباني (JPY) واليورو (EUR).
في الأصل، في حال قمت بشراء عملة ذات عائد مرتف مقابل أخرى ذات عائد منخفض، فإنك سوف تحصل على مقايضة إيجابية، ولكن يجب عليك ملاحظة أن الأمور قد تسير في الاتجاه المعاكس أيضاً، لذلك يوجد خيار لتجنب المقايضات مطلقاً من خلال فتح حساب تداول إسلامي مجاني.
عادة ما تكون المقايضات التي يتم تنفيذها من قبل الشركات والمؤسسات بهدف التحوط، أو أنه يتم اعتبارها كوسيلة للحصول على تمويل أرخص، ففي عالم الاستثمار يتم تنفيذ مقايضات العملات من خلال شراء عملة ذات عائد مرتفع مثل الدولار الاسترالي والتخلي عن عملة ذات عائد منخفض مثل الين الياباني في الوقت نفسه، وما دامت حركة الزوج في صالح المتداول، فإنه يمكنه الاستمرار في اقتناء الزوج أثناء جمع المقايضة، أو الاستفادة من فرق أسعار الفائدة بين العملتين.
على الرغم من أن مقايضات العملات قد تكون مفيدة عند استخدامها كوسيلة لتوليد الدخل، إلا أن أعظم ميزاتها للمستثمرين الأفراد تكمن في القدرة على التحوط من التقلبات التي تشهدها أسواق العملات، فمن خلال مقايضة العملات، يستطيع المستثمر أن يحد من تقابات ممتلكاته الخارجية، الأمر الذي يمكنه من تحسين ملف المخاطر والعائد خاصته، وكذلك تخفيض حركة الصعود والهبوط في محفظته. ونظراً لأن أسعار العملات في تغير مستمر، فإن مقايضات العملات يمكنها المساعدة في تخفيف الأرباح والخسائر في أي محفظة.
يمكن لمقايضات العملات أن ترتبط أيضاً ببعض السلبيات، ففي حال تحوط المستثمر لمركزه، فإن أي تحرك إيجابي للعملة سيتم إسكاته في نتائج الاستثمار، وذلك لأن عملية التحوط تحمي من التقلبات في كلا الاتجاهين، حيث أن المستثمرين الذين يحتفظون بمراكزهم لتجميع المقايضة في زوجين مثل ( JPY / AUD ) يمكن إقصائهم بفعل الحركة المضادة المفاجئة لزوج العملات، أما فيما يخص الشركات التي تقوم بأعمال المقايضة فربما تواجه مخاطر الائتمان ومعدلات الفائدة، وخاصة تلك التي تمتد لعدة أعوام.
في المضمون، تعتبر مقايضة العملات بمثابة دافع لإبرام صفقات طويلة المدى في سوق الفوركس، ولكن يجب على قدر الإمكان دراسة الأسواق بشكل دائم؛ وذلك لأن المزيد من المعرفة يمكن ترجمتها إلى إمكانية تحديد الفرص الغير محدودة فيما يخص تداول العملات الأجنبية.
افتح حساب تداول في دقيقة واحدة
استفد من فرص التداول
مصطلحات التداول • 1 دقيقة
مصطلحات التداول • 1 دقيقة
مصطلحات التداول • 1 دقيقة
مصطلحات التداول • 1 دقيقة
مصطلحات التداول • 1 دقيقة
مصطلحات التداول • 1 دقيقة
مصطلحات التداول • 1 دقيقة
مصطلحات التداول • 1 دقيقة
مصطلحات التداول • 1 دقيقة
مصطلحات التداول • 1 دقيقة
مصطلحات التداول • 2 دقيقة
مصطلحات التداول • 1 دقيقة
مصطلحات التداول • 1 دقيقة
مصطلحات التداول • 1 دقيقة
مصطلحات التداول • 1 دقيقة
مصطلحات التداول • 1 دقيقة
مصطلحات التداول • 1 دقيقة
مصطلحات التداول • 1 دقيقة
مصطلحات التداول • 1 دقيقة
مصطلحات التداول • 1 دقيقة