ما هي دورة السوق؟

ما هي دورة السوق؟
ما هي دورة سوق الاسهم

ما هي دورة سوق الأسهم؟

بينما قد يبدو أن أسعار الأصول تتحرك صعودًا وهبوطًا بشكل عشوائي، يُظهر التحليل الفني أن هناك دورات متكررة مميزة تحدث. هذه هي في الغالب مدفوعة بتحركات السوق التي يقوم بها مستثمرون مؤسسيون كبار، ومن أجل التداول بنجاح، يجب على المتداولين الفرديين مراقبة تحركات السوق هذه أو دورات السوق عن كثب.

تنقسم دورات السوق إلى أربع مراحل متميزة:

  • التوسع / التراكم
  • الذروة / التوصيف
  • الانكماش / التوزيع
  • الهبوط / الإنخفاض

تقسيم مراحل دورة السوق

كما ذكرنا سابقًا، تتكون دورات السوق من أربع مراحل، تشبه إلى حد كبير دورات الأعمال. تشمل هذه المراحل ما يلي:

  1. التوسع / التراكم

    يحدث التوسع نتيجة للنمو الاقتصادي ويؤدي إلى سوق صاعدة عندما يسعى المستثمرون إلى الشراء. إذا تمت إدارة الاقتصاد بشكل جيد، فيمكن أن يستمر لسنوات.

  2. الذروة / التوصيف

    يصل ضغط الشراء إلى أعلى نقطة له ويشير إلى الانتقال إلى مرحلة الانكماش حيث لم يعد المستثمرون الرئيسيون يرغبون في شراء الأصول عالية الأسعار.

  3. الانكماش / التوزيع

    تشير مرحلة التوزيع للدورة إلى ضعف السوق، بدءًا من الذروة وتنتهي عند القاع. هذه هي الفترة التي يسميها الاقتصاديون ركود السوق.

  4. الهبوط / الإنخفاض

    في هذه المرحلة، يغرق السوق إلى أدنى نقطة ممكنة وبدأ في الانتقال إلى مرحلة التوسع.

ما هي العوامل المحركة لدورات السوق؟

هناك عدة أسباب للدورات الطبيعية في الأسواق المالية. أهمها عوامل الاقتصاد الكلي بما في ذلك التضخم وأسعار الفائدة ومعدلات النمو الاقتصادي ومستويات البطالة. سيؤدي انخفاض أسعار الفائدة عادة إلى ارتفاع الأسواق حيث يُنظر إليها على أنها تشير إلى النمو الاقتصادي. من ناحية أخرى، غالبًا ما يكون ارتفاع التضخم مؤشرًا على ارتفاع وشيك في أسعار الفائدة، مما يتسبب في انكماش السوق وتباطؤ النمو الاقتصادي. تنذر مستويات البطالة المرتفعة أيضًا بالتباطؤ الاقتصادي، حيث يشير انخفاض البطالة إلى نمو وشيك للمستثمرين. تلعب معنويات السوق أيضًا دورًا مهمًا في تحديد حركة دورات السوق. بسبب مجموعة متنوعة من العوامل، قد تكون هناك فترة ازدهار حيث يتدافع المستثمرون لشراء أصول معينة بالإضافة إلى فترات يسيطر فيها الذعر على السوق، مما يتسبب في بيع المستثمرين بكميات كبيرة.

أمثلة على دورة السوق

على مدار تاريخ التداول المالي، هناك أمثلة على دورات السوق المالية. على سبيل المثال، أدى الازدهار الهائل في الإنفاق والإنتاجية، الناجم عن صعود جيل طفرة المواليد، إلى ارتفاع الأسواق خلال التسعينيات. بالإضافة إلى ذلك، لعبت التقنيات الجديدة مثل الإنترنت، دورها جنبًا إلى جنب مع ارتفاع مستوى الديون نتيجة انخفاض أسعار الفائدة. عندما ارتفعت أسعار الفائدة ستة أضعاف في مطلع القرن، انفجرت فقاعة الإنترنت، أدى ذلك إلى ركود صغير وسوق هابطة. وسرعان ما أعقب الارتفاع في السوق فقاعة الإسكان عام 2007 وانهيار السوق اللاحق. أدى ذلك بعد ذلك إلى ارتفاع قصير، فقاعة الأصول وأسعار الفائدة المرتفعة، السائدة حاليًا في السوق اليوم. مع وضع هذا في الاعتبار، إلى أين يتجه السوق بعد ذلك برأيك؟

كيف تؤثر دورات السوق على تقييم الأصول

جميع المتداولين ذوي الخبرة لديهم استراتيجيات يستخدمونها للاستفادة من حركة السعر الحالية. يستخدم العديد من المتداولين مبدأ موجة إليوت عند إجراء تداولاتهم. مبدأ موجة إليوت هو شكل من أشكال التحليل الفني الذي يتم استخدامه لتحليل دورات السوق المالية. يتوقع المتداولون اتجاهات السوق من خلال تحديد الارتفاعات والانخفاضات في أسعار الأصول، والتطرف في معنويات المستثمرين، وعوامل أخرى. يعتمد مفهوم تحليل الموجة هذا على المبادئ القائلة بأن “كل فعل يخلق تفاعلًا مساويًا ومعاكسًا.” هذا يعني أنه إذا تحرك سعر الأصل لأعلى أو لأسفل، فسيتبع ذلك حركة معاكسة. تنقسم حركة السعر هذه إلى اتجاهات، والتي تُظهر الاتجاه الرئيسي لسعر الأصل، والتصحيحات التي تتحرك عادةً عكس هذا الاتجاه.

أسئلة شائعة حول دورة السوق:

  • هل أطوال دورات السوق هي نفسها دائمًا

    عادةً ما يكون طول دورات السوق قريبًا، ولكن يمكن أن يتباعد بمقدار 1/6 من متوسط ​​الطول ولا يزال يعتبر دورة. نهاية دورة واحدة هي بزوغ فجر الدورة الجديدة، ومن خلال فهم مكان السوق في أي دورة معينة، يمكن تكوين تنبؤ بإجراءات السوق المستقبلية المحتملة. أظهرت دورات السوق مرارًا وتكرارًا أنها متكررة، حيث أظهر بعض المحللين أنماطًا تعود إلى عام 1695 في اليابان.

     
  • ما هي مدة دورة السوق؟

    يمكن أن تستمر دورة السوق في أي مكان من عدة أسابيع إلى عدة سنوات، اعتمادًا على السوق المعني والعوامل الاقتصادية الأساسية الخارجية. يمكن أن يعتمد طول الدورات أيضًا على أسلوب التداول الخاص بك. قد يرى المتداول اليومي عدة دورات في أسبوع واحد عند النظر إلى الرسوم البيانية لمدة 15 دقيقة، بينما قد لا يرى المتداول المتأرجح دورة كاملة على مدار عدة أسابيع. يمكن أن تستمر الدورات في أسواق العقارات لمدة عقد أو أكثر.

     
  • ما هي مؤشرات دورة السوق؟

    يوجد في التحليل الفني مؤشرات لكل شيء تقريبًا، ويشمل ذلك تحديد دورات السوق. تتضمن هذه المؤشرات مؤشر قناة السلع (CCI) ومذبذب سعر Detrend (DPO). كلا المؤشرين مفيدان عند محاولة تحليل الطبيعة الدورية للأصول. بينما تم تطوير مؤشر CCI خصيصًا مع وضع أسواق السلع في الاعتبار، إلا أنه مفيد بنفس القدر عند استخدامه لتحليل الأسهم والعملات. يزيل DPO الاتجاه من حركة السعر لتسهيل تحديد الارتفاعات والانخفاضات الدورية وطول الدورة، بالإضافة إلى مستويات ذروة الشراء والبيع.

     

كلمة أخيرة

يعد فهم دورات السوق أمرًا مهمًا للمتداولين في جميع أنحاء العالم لأنه يسمح لهم بكسب أقصى قدر من الأرباح من تداول الأسهم والعملات الرقمية والسلع وأسواق العملات. يعد هذا أكثر أهمية بالنسبة لمتداولي المشتقات، مثل العقود مقابل الفروقات، الذين يتطلعون إلى الربح من كل من إجراءات الأسعار الإيجابية والسلبية، والتي تعتبر من سمات دورات السوق.

هل ترى فرصة تداول؟
افتح حساب الآن!