المشتقات المالية
تداول المشتقات المالية
ليس لديك وقت للقراءة؟
إذًا، إليك شرح مختصر حول المشتقات المالية:
يتم تعريف المشتقات المالية كالتالي: هي أدوات مالية تستمد قيمتها من أداء أصل حقيقي أو مالي أو من أداء أحد المؤشرات السوقية.
ويندرج تحت مسمى الأصول الحقيقية: السلع الدولية (تداول ذهب، النفط، المعادن، القمح، والأرز، إلخ..
اما الأصول المالية فتشتمل على الأوراق المالية كالسندات والأسهم مثل سهم أبل، تيسلا، شيفرون وغيرها من الأسهم المتداولة.
وتساعد المشتقات المالية على نقل المخاطر المالية بين الأطراف المتعاقدة عبر الأسواق المالية المنظمة أو الموازية.
ولمن يريد التعمق أكثر، فمن هنا شرح أكثر توسعًا:
مع أن التداول أصبح أكثر شيوعًا وأكثر سهولة للوصول إلى أي شخص لديه اهتمام بالأنشطة المالية، فمن المهم أن يتم تقديم المعلومات بوفرة وأن تكون مستعدًا جيدًا لدخول الأسواق العالمية بثقة.
المشتقات المالية، والمعروفة أيضا باسم المشتقات الشائعة، كانت موجودة في الأسواق لفترة طويلة.
ولذلك، يسهل التداول عبر الإنترنت الوصول إليها.
ما هي المشتقات المالية ؟
المشتقات المالية أدوات مالية فعّالة تستمد قيمتها من أصل أساسي، مثل الأسهم والسندات والسلع والعملات الورقية والعملات المشفرة. بدلًا من امتلاك الأصل الأساسي مباشرةً، تتيح المشتقات للمتداولين المضاربة على تحركات أسعاره أو التحوّط ضدها.
تُستخدم المشتقات المالية على نطاق واسع في الأسواق المالية لأغراض متنوعة، بما في ذلك إدارة المخاطر والمضاربة واستغلال الفرص. سوق المشتقات المالية واسع، ويوفر أدوات تلبي احتياجات كل من المتداولين الأفراد والمستثمرين المؤسسيين.
أمثلة على الأصول الأساسية
- الأسهم: تسمح المشتقات المالية مثل الخيارات أو العقود مقابل الفروقات للمتداولين بالاستفادة من تحركات أسعار الأسهم دون امتلاك الأسهم.
- السندات: توفر المشتقات ذات الدخل الثابت التعرض لأسواق السندات بمرونة أكبر.
- السلع الأساسية: تتيح الأدوات مثل عقود العقود الآجلة للمتداولين المضاربة على أسعار السلع الأساسية، مثل الذهب أو النفط.
- العملات: تعتبر مشتقات العملات الورقية، بما في ذلك عقود الفروقات على العملات الأجنبية، شائعة للتحوط ضد تقلبات أسعار الصرف.
- العملات المشفرة: تسمح عقود الفروقات على العملات المشفرة للمتداولين بالمضاربة والتحوط على Bitcoin (BTC) وEthereum (ETH) والعديد من العملات الأخرى دون الحاجة إلى البورصات والمحافظ.
أصبحت المشتقات المالية أدوات أساسية للمتداولين المعاصرين، حيث توفر طريقة مرنة وفعالة للتعامل مع الأسواق المالية.
أنواع المشتقات المالية
يقدم سوق المشتقات مجموعة من الأدوات المصممة خصيصًا لتلبية أهداف واستراتيجيات التداول المختلفة. وفيما يلي الأنواع الرئيسية للمشتقات:
عقود الفروقات (CFDs)
تحظى عقود الفروقات بشعبية كبيرة بين المتداولين لبساطتها وتعدد استخداماتها. تتيح لك عقود الفروقات المضاربة على تحركات أسعار الأصول دون امتلاكها. يمكنك تداول عقود الفروقات على الأسهم، والفوركس، والسلع، والمؤشرات، والعملات المشفرة.
- الميزة الرئيسية: تتيح العقود مقابل الفروقات للمتداولين الاستفادة من الأسواق الصاعدة والهابطة على حد سواء، مما يجعلها مثالية لاستراتيجيات التداول قصيرة الأجل.
العقود الآجلة
العقود الآجلة هي اتفاقية موحدة لشراء أو بيع أصل بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي محدد. تُستخدم العقود الآجلة عادةً للسلع مثل النفط والغاز الطبيعي والمنتجات الزراعية، ولكن يمكن استخدامها أيضًا للأسهم والمؤشرات.
- الميزة الرئيسية: توفر سيولة عالية وشفافية، مما يجعلها الخيار المفضل للمتداولين المؤسسيين.
عقود الخيارات
تمنح الخيارات حاملها الحق، دون الالتزام، بشراء (خيار شراء) أو بيع (خيار بيع) أصل بسعر محدد خلال فترة زمنية محددة. وتُستخدم على نطاق واسع للتحوط أو تعزيز مراكز الاستثمار.
- الميزة الرئيسية: توفر الخيارات المرونة مع مخاطر هبوطية محدودة، حيث أن الخسارة القصوى هي القسط المدفوع.
المبادلات
تتضمن المبادلات تبادل التدفقات النقدية أو الالتزامات المالية بين طرفين. ومن الأنواع الشائعة مبادلات أسعار الفائدة ومبادلات العملات.
- الميزة الرئيسية: يتم استخدامها في المقام الأول من قبل المؤسسات لإدارة مخاطر أسعار الفائدة أو سعر الصرف.
العقود المستقبلية
على غرار العقود الآجلة، تتيح العقود المستقبلية للأطراف شراء أو بيع أصل بسعر ثابت في المستقبل. وعلى عكس العقود الآجلة، لا تخضع العقود المستقبلية لمعايير موحدة، وعادةً ما تُتداول خارج البورصة (OTC).
- الميزة الرئيسية: توفر التخصيص لتناسب متطلبات التحوط أو التداول المحددة.
تعرف على المزيد حول المشتقات المحددة
إذا كان لديك بالفعل تفضيل لنوع معين من المشتقات المالية، فإن AvaTrade تقدم أدلة متعمقة لمساعدتك على تعميق فهمك:
- ما هي العقود مقابل الفروقات
- كيفية تداول العقود مقابل الفروقات
- استراتيجيات تداول الخيارات
- أساسيات تداول العقود الآجلة
تم تصميم هذه الموارد لتوفير رؤى قابلة للتنفيذ ومساعدتك على اتخاذ قرارات مستنيرة بناءً على المشتق الذي اخترته.
كيف تعمل المشتقات المالية؟
تعمل المشتقات المالية من خلال تمكين المتداولين من المضاربة على تحركات أسعار الأصول الأساسية دون امتلاكها مباشرةً. تتضمن هذه العملية اتفاقيات تعاقدية بين طرفين تُفصّل شروط التداول. دعونا نوضح آلية العمل:
آلية العقود المشتقة
- الأصول الأساسية: ترتبط قيمة المشتقات بأداء الأصول الأساسية، مثل الأسهم أو السلع أو العملات.
- شروط العقد: يحدد العقد السعر وتاريخ انتهاء الصلاحية (إن وجد) والشروط الرئيسية الأخرى.
- الربح أو الخسارة: تتغير قيمة المشتقات المالية استجابةً لسعر الأصل الأساسي. ويحقق المتداولون ربحًا أو خسارةً بناءً على هذه التغيرات في الأسعار.
على سبيل المثال:
- تداول العقود مقابل الفروقات: إذا فتحت مركز تداول العقود مقابل الفروقات على الذهب، فإن ربحك أو خسارتك يعتمد على الفرق بين سعر الافتتاح وسعر الإغلاق، مضروبًا في حجم مركزك.
- تداول الخيارات: يسمح لك خيار الشراء على السهم بشراء السهم بسعر محدد مسبقًا إذا ارتفع سعر السوق فوق سعر تنفيذ الخيار، مما يخلق فرصة ربح.
دور الرافعة المالية في تداول المشتقات
الرافعة المالية ميزة أساسية للمشتقات، إذ تُمكّن المتداولين من التحكم بمراكز أكبر برأس مال أصغر نسبيًا. وبينما يُعزز هذا الأرباح المحتملة، فإنه يُضاعف الخسائر أيضًا. على سبيل المثال:
- مع رافعة مالية 10:1، فإن حركة السعر بنسبة 1% لصالحك تُترجم إلى عائد 10% على استثمارك الأولي. وعلى العكس، فإن نفس الحركة ضدك ستؤدي إلى خسارة 10%.
مثال على معاملة مشتقة
تخيل أنك تعتقد أن أسعار النفط الخام سوف ترتفع:
- تدخل في تداول العقود مقابل الفروقات، عن طريق شراء 10 عقود نفط بسعر 70 دولارًا للبرميل مع رافعة مالية 10:1.
- كل زيادة قدرها دولار واحد في سعر البرميل تؤدي إلى ربح قدره 10 دولارات لكل عقد.
- إذا وصل السعر إلى 75 دولارًا، فإن ربحك هو 50 دولارًا لكل عقد، بإجمالي 500 دولار.
وتؤكد هذه الآلية على أهمية فهم تفاصيل العقد وظروف السوق وإدارة المخاطر عند تداول المشتقات.
استخدامات المشتقات
المشتقات المالية هي أدوات مالية متعددة الاستخدامات، تُستخدم لأغراض متنوعة في التداول والاستثمار. وفيما يلي الاستخدامات الرئيسية للمشتقات:
1. التحوط من المخاطر
من أكثر استخدامات المشتقات شيوعًا إدارة المخاطر. يستخدمها المتداولون والمستثمرون للحماية من تقلبات أسعار الأصول التي يمتلكونها أو يخططون لامتلاكها.
- مثال: قد يستخدم المزارع عقود العقود الآجلة لتثبيت سعر بيع محاصيله، مما يحميه من انخفاض محتمل في أسعار السوق.
- بالنسبة للمتداولين: يمكن استخدام مشتقات العملات للتحوط ضد تقلبات سوق العملات الأجنبية، وخاصة بالنسبة للشركات التي لديها عمليات دولية.
2. التكهنات
تُتيح المشتقات المالية فرصًا للربح من تحركات الأسعار دون الحاجة إلى امتلاك الأصل الأساسي. يتخذ المضاربون مراكزهم بناءً على توقعاتهم للسوق، بهدف الاستفادة من تغيرات الأسعار قصيرة الأجل.
- مثال: قد يقوم المتداول الذي يتوقع ارتفاع سعر السهم بشراء خيار شراء أو عقد فروقات أسعار على السهم للاستفادة من الحركة الصعودية.
3. فرص الأربيتراج
تتضمن المراجحة استغلال فروق الأسعار بين الأسواق. ويستخدم المتداولون المشتقات لاستغلال هذه الثغرات لتحقيق أرباح خالية من المخاطر.
- مثال: إذا كان سعر السهم في سوق ما يختلف عن سعره في سوق آخر، يمكن للمتداول استخدام المشتقات المالية لتثبيت الربح عن طريق الشراء في السوق الأقل سعراً والبيع في السوق الأعلى سعراً.
وتجعل هذه التطبيقات المشتقات المالية أدوات لا غنى عنها للمشاركين في السوق، حيث توفر المرونة والخيارات الاستراتيجية لتناسب الأهداف المالية المختلفة.
فوائد تداول المشتقات
يوفر تداول المشتقات المالية مزايا فريدة تجعله جذابًا للمتداولين المبتدئين والخبراء على حد سواء. فيما يلي أهم هذه المزايا:
1. الوصول إلى أسواق متنوعة
توفر المشتقات المالية التعرض لمجموعة واسعة من فئات الأصول، بما في ذلك الأسهم والسلع والعملات الأجنبية والمؤشرات والعملات المشفرة.
يتيح هذا التنوع للمتداولين تنويع محافظهم الاستثمارية واستكشاف الفرص في أسواق مختلفة دون الحاجة إلى امتلاك الأصول الأساسية.
2. إمكانية تحقيق عوائد مرتفعة
يُعزز الرفع المالي العوائد المحتملة حتى من تحركات أسعار الأصول الأساسية الصغيرة. وهذا يجعل المشتقات جذابة بشكل خاص للمتداولين قصيري الأجل الذين يسعون إلى تعظيم الربحية برأس مال محدود.
ومع ذلك، من المهم أن نلاحظ أن الرافعة المالية تؤدي أيضاً إلى زيادة المخاطر، مما يؤكد الحاجة إلى إدارة المخاطر بشكل منضبط.
3. المرونة في استراتيجيات التداول
تستوعب المشتقات المالية مجموعة متنوعة من استراتيجيات التداول، بدءًا من التحوط والمضاربة وحتى التحكيم وتوليد الدخل.
توفر الأدوات مثل الخيارات وعقود الفروقات حلولاً مصممة خصيصًا لظروف السوق المختلفة، سواء كانت صعودية أو هبوطية أو محايدة.
4. تعزيز السيولة
يعتبر سوق المشتقات المالية سوقًا عالي السيولة، وخاصة بالنسبة للأدوات الشائعة مثل العقود مقابل الفروقات والعقود الآجلة والخيارات.
ويضمن هذا تنفيذًا فعالًا للتداول وفروق أسعار أكثر إحكامًا، مما يسمح للمتداولين بالدخول والخروج من الصفقات بسرعة.
5. كفاءة التكلفة
بالمقارنة بالاستثمار التقليدي، تسمح لك المشتقات المالية باتخاذ مواقف أكبر مع استثمار أولي أصغر بسبب الرافعة المالية.
بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما تترتب على تداول المشتقات تكاليف معاملات أقل، حيث أنك لا تشتري الأصول الأساسية بشكل مباشر.
ومن خلال الاستفادة من هذه المزايا، يمكن للمتداولين تحسين مشاركتهم في السوق، وتخصيص استراتيجياتهم بما يتناسب مع أهدافهم المالية ورغبتهم في المخاطرة.
المخاطر المرتبطة بالمشتقات المالية
رغم أن المشتقات المالية توفر فوائد جمة، إلا أنها تنطوي أيضًا على مخاطر جوهرية. فهم هذه المخاطر أمر بالغ الأهمية لنجاح التداول وإدارة المخاطر بفعالية.
1. مخاطر السوق
تنشأ مخاطر السوق من تقلبات أسعار الأصول الأساسية. وبما أن المشتقات تستمد قيمتها من هذه الأصول، فإن حتى التغيرات الطفيفة في الأسعار قد تؤثر بشكل كبير على مراكزك.
- مثال: قد يؤدي الانخفاض المفاجئ في أسعار النفط الخام إلى خسائر كبيرة للمتداول الذي يحتفظ بمركز طويل الأجل في عقود الفروقات.
2. مخاطر السيولة
ليست كل المشتقات عالية السيولة. فالأسواق غير السائلة قد تُصعّب الدخول في الصفقات أو الخروج منها بالأسعار المرغوبة، مما قد يزيد تكاليف المعاملات أو يُفضي إلى صفقات غير مواتية.
- نصيحة رئيسية: ركز على أدوات التداول والأسواق المعروفة بالسيولة العالية، مثل أزواج العملات الرئيسية أو مؤشرات الأسهم.
3. مخاطر الرافعة المالية
تُضاعف الرافعة المالية الأرباح والخسائر. فبينما تُتيح للمتداولين التحكم بمراكز أكبر برأس مال أصغر، فإنها تعني أيضًا أن حتى التقلبات الطفيفة في السوق قد تُؤدي إلى خسائر كبيرة.
- مثال: استخدام رافعة مالية بنسبة 10:1 على حساب بقيمة 1000 دولار يعني أن انخفاض السعر بنسبة 1% في مركزك قد يؤدي إلى خسارة 10% (100 دولار) من حقوق الملكية الخاصة بك.
4. مخاطر الطرف المقابل
المتداولة خارج البورصة، مثل العقود الآجلة والمقايضات، على مخاطر تخلف الطرف الآخر عن سداد التزاماته. ويتم تخفيف هذه المخاطر في البورصات المنظمة، ولكنها تظل مصدر قلق في أسواق خارج البورصة.
- الحل: اختر وسطاء مثل AvaTrade الذين يعملون تحت إشراف تنظيمي صارم لتقليل مخاطر الطرف المقابل.
5. التعقيد
قد تكون المشتقات المالية معقدة، خاصةً للمبتدئين. سوء فهم آلية عملها، أو سوء إدارة الرافعة المالية، قد يؤدي إلى أخطاء مكلفة.
- نصيحة أساسية: ابدأ بأدوات أبسط مثل العقود مقابل الفروقات ثم قم بتوسيع نطاق معرفتك تدريجيًا إلى المشتقات الأكثر تعقيدًا مثل الخيارات أو المقايضات.
ومن خلال إدراك هذه المخاطر واتخاذ الخطوات اللازمة للتخفيف منها، يمكن للمتداولين التعامل مع سوق المشتقات بثقة وسيطرة أكبر.
أدوات AvaTrade ، بما في ذلك AvaProtect والموارد التعليمية الشاملة، لمساعدتك على التغلب على هذه التحديات بفعالية.
البدء في تداول المشتقات
قد يكون دخول عالم تداول المشتقات أمرًا مثيرًا، لكن اتباع نهج منظم أمرٌ أساسي لبناء الثقة وتقليل المخاطر. اتبع الخطوات التالية للبدء:
اختر وسيطًا حسن السمعة
اختيار الوسيط المناسب هو أساس نجاح رحلة تداول المشتقات. تتميز AvaTrade كشريك موثوق، حيث تقدم:
أسواق المشتقات المتنوعة
- قم بتداول عقود الفروقات عبر الفوركس والأسهم والسلع والمؤشرات والعملات المشفرة على منصات مثل تطبيق AvaTrade و WebTrader و MetaTrader .
- يمكنك الوصول إلى خيارات التداول باستخدام منصة AvaOptions المخصصة ، والمصممة خصيصًا لتحقيق الدقة والمرونة.
- احصل على تعرض مباشر لسوق العقود الآجلة مع AvaFutures ، التي تقدم تداولًا احترافيًا لأولئك الذين يبحثون عن فرص متقدمة.
الأدوات والميزات المتقدمة
- AvaProtect : حماية صفقات محددة من الخسائر مقابل رسوم صغيرة، مما يوفر أمانًا إضافيًا في الأسواق المتقلبة.
- Trading Central : استفد من رؤى الخبراء في السوق والتحليل الفني لاتخاذ قرارات تداول أفضل وأكثر استنارة.
التنظيم والأمن العالمي
AvaTrade بترخيص وتنظيم في العديد من الولايات القضائية، مما يضمن حماية أموالك وتداولاتك في بيئة شفافة وآمنة.
بفضل مجموعة واسعة من المنصات والأسواق، تمكن AvaTrade المتداولين من تخصيص تجربة التداول الخاصة بهم والوصول إلى الأدوات الأكثر ملاءمة لأهدافهم.
الخلاصة
المشتقات المالية هي أدوات قوية توفر للمتداولين فرص الاستفادة من أسواق متنوعة، والتحوط ضد المخاطر، وتنفيذ استراتيجيات تداول متطورة.
وعلى الرغم من أن المكافآت المحتملة كبيرة، فإن فهم آليات المخاطر والاستراتيجيات المتعلقة بالمشتقات المالية أمر ضروري لتحقيق النجاح على المدى الطويل.
سواء كنت مهتمًا بعقود الفروقات أو الخيارات أو العقود الآجلة، توفر لك AvaTrade الأدوات والمنصات والموارد التعليمية اللازمة لدعم رحلتك.
هل أنت مستعد للخطوة التالية؟ افتح حساب تداول تجريبي اليوم لتتدرب على استراتيجياتك، أو انضم إلى أكاديمية AvaAcademy لتعزيز معرفتك بتداول المشتقات.
انضم إلى AvaTrade اليوم واحصل على أفضل تجربة تداول وخدمة عملاء متفوقة بلغتك.
