عملات الأسواق الناشئة

الأسواق الناشئة هي اقتصادات البلدان النامية التي أصبحت تدريجياً أكثر اندماجاً في الأسواق العالمية. إنهم يشكلون دولًا من المحتمل أن تتطور في المستقبل القريب بالإضافة إلى تلك التي تم تطويرها في الماضي.

تظهر الأسواق الناشئة بشكل عام معظم (وليس كل) خصائص الدول المتقدمة. وهي في الأساس “دول تتحرك”، وتنتقل من الاقتصادات التقليدية ذات الدخل المنخفض والأقل تطورًا إلى الاقتصادات الصناعية والحديثة القادرة على الحفاظ على مستويات أعلى للمعيشة بالإضافة إلى الأسواق المختلطة / الحرة. تتميز الأسواق الناشئة عمومًا بمعدلات نمو عالية، لكن هذا النمو الاقتصادي السريع يأتي أيضًا مع مخاطر متأصلة.

تتراوح المخاطر من التقلبات العامة إلى عدم الاستقرار الاجتماعي والسياسي. ومع ذلك، لعبت الأسواق الناشئة دورًا مهمًا في تحفيز الاقتصاد العالمي منذ صياغة المصطلح في أوائل الثمانينيات. في الواقع، تشير التقديرات إلى أن الأسواق الناشئة تشكل حوالي 80٪ من الاقتصاد العالمي. وذلك لأن البلدان الكبيرة ، مثل الصين والهند، يشار إليها أيضًا بالأسواق الناشئة بسبب اعتمادها المفرط على الصادرات بالإضافة إلى توافر العمالة الرخيصة.

شهدت أزمة العملة في عام 1997 خطوات رئيسية اتخذتها المؤسسات المالية الكبرى، مثل صندوق النقد الدولي (IMF) ، لمساعدة الأسواق الناشئة على امتلاك اقتصادات وأنظمة مالية أكثر تطوراً. خلال مطلع الألفية، تم استخدام مصطلح بريكس للإشارة إلى أكبر الأسواق الناشئة التي من المقرر أن يكون لها تأثير كبير على الاقتصاد العالمي بحلول عام 2050. تمثل البريكس دول البرازيل وروسيا والهند والصين وجنوب أفريقيا.

المصطلح الآخر هو “N-11” أو “Next Eleven” ، والذي يضم دولًا مثل مصر وإيران وبنغلاديش وإندونيسيا والمكسيك وتركيا ونيجيريا والفلبين وباكستان وفيتنام وكوريا الجنوبية.

هناك أيضًا MINT ، والتي تشير إلى دول المكسيك وإندونيسيا ونيجيريا وتركيا. عادة ما يتم صياغة هذه المصطلحات لتمييز البلدان التي تشترك في فرص الاستثمار الفريدة المتاحة للمستثمرين الأجانب.

دستور الأسواق الناشئة مثير للجدل للغاية. لا يوجد إجماع عام على المقاييس المطلقة التي يمكن استخدامها لتصنيف الأسواق الناشئة. ومع ذلك، هناك ما لا يقل عن 20 سوقًا ناشئة في العالم؛ مع تصنيف صندوق النقد الدولي 23 دولة، وصنف MSCI (Morgan Stanley Capital International) 24 دولة، ومؤشر Dow ​​Jones يصنف 22 دولة. تشمل المقاييس المستخدمة لتصنيف الأسواق الناشئة الناتج المحلي الإجمالي للفرد، والاقتصاد الكلي والاستقرار السياسي ، ولوائح الاستثمار ، وفرص الأعمال، ومعدل النمو.

خصائص الأسواق الناشئة

فيما يلي بعض خصائص اقتصادات الأسواق الناشئة:

معدلات نمو اقتصادي عالية

عادة ما تشهد الأسواق الناشئة نمو اقتصاداتها بحوالي 6٪ إلى 7٪ سنويًا. ليس من غير المألوف أن تسجل الاقتصادات معدلات نمو من رقمين. في المقابل، تسجل البلدان المتقدمة معدلات نمو اقتصادي أقل من 3٪. وهذا يعني أن معدلات نمو الناتج المحلي الإجمالي للأسواق الناشئة سوف تتفوق باستمرار على معدلات النمو في البلدان المتقدمة.

أسواق رأس المال غير الناضجة

عادة ما يكون للأسواق الناشئة أسواق سندات وأسهم محلية ذات سيولة. ومع ذلك، على عكس الدول المتقدمة، فإن أسواق رأس المال الخاصة بها لا تزال غير ناضجة لدرجة أنه قد يكون من الصعب الحصول على معلومات موثوقة وذات صلة عن الشركات التي تتداول في بورصاتها. قد يكون من الصعب أيضًا بيع منتجات الديون مثل السندات.

إمكانات استثمار عالية

تتمتع الأسواق الناشئة بإمكانيات استثمارية عالية، مع فرص جذابة بشكل خاص حيث يتم الانتقال من الاقتصادات المغلقة التي تعتمد في الغالب على التعدين والزراعة إلى اقتصادات أكثر انفتاحًا تسهل التجارة الدولية. بالمقارنة مع الدول المتقدمة، توفر الأسواق الناشئة إمكانية تحقيق عوائد أعلى على الرغم من المخاطر الكامنة.

عدم الاستقرار والتقلب

تتميز الأسواق الناشئة بعدم الاستقرار والتقلب. هذه الدول عرضة للتقلبات في قيم السلع مثل النفط والمنتجات الغذائية وكذلك العملات الرئيسية مثل الدولار الأمريكي (USD) واليورو (EUR). على الصعيد المحلي، تتأثر أيضًا بشدة بالتغيرات في مستويات التضخم وكذلك أسعار الفائدة.

عملات الأسواق الناشئة الرئيسية

فيما يلي أمثلة لبعض عملات الأسواق الناشئة الأكثر شيوعًا:

• ريال برازيلي (BRL)

BRL هي العملة الرسمية للبرازيل وتحتل المرتبة العشرين في قائمة العملات الأكثر تداولًا في أسواق الصرف الأجنبي العالمية اعتبارًا من سبتمبر 2021. تم تقديم BRL في يوليو 1994 حيث سعت البرازيل إلى معالجة التضخم المفرط المتفشي في البلاد وكذلك لتحقيق الاستقرار و ينمو اقتصادها. تتمتع البلاد باقتصاد متنوع بشكل جيد: فهي مصدر رئيسي للسلع الصلبة والناعمة كما أنها تفتخر بقطاع خدمات مزدهر. في السنوات الأخيرة، تذبذب زوج USDBRL بين 3.00 و 6.00 ، مع العوامل الدافعة وهي أسعار السلع والقلق السياسي.

• روبل روسي (RUB)

الروبل الروسي هو العملة الرسمية للاتحاد الروسي ويحتل المرتبة 17 في أكثر العملات تداولًا في أسواق الفوركس العالمية اعتبارًا من سبتمبر 2021. تم تقديم الروبل الروسي الحديث في عام 1991 بعد انهيار الاتحاد السوفيتي. يعتمد الاقتصاد الروسي بشكل كبير على تصدير النفط ومنتجات الغاز الطبيعي إلى الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي. يعتبر الروبل الروسي متقلبًا للغاية وقد حصل حتى على لقب “أكثر العملات تقلبًا في العالم”. تذبذب زوج USDRUB بين 55.00 و 80.00 في السنوات الأخيرة، مع تقلبات أسعار النفط والعقوبات الأمريكية المسؤولة عن التقلبات العالية.

• الرينمينبي الصيني (CNH أو CNY)

غالبًا ما يشار إليه باسم “اليوان”، فإن CNH هي العملة الرسمية لجمهورية الصين الشعبية وتحتل المرتبة الثامنة بين العملات الأكثر تداولًا في أسواق الفوركس العالمية اعتبارًا من سبتمبر 2021. من حيث الناتج المحلي الإجمالي الاسمي، تعد الصين ثاني أكبر الاقتصاد في العالم، بعد الولايات المتحدة فقط. هذا يجعل الاقتصاد أكثر الأسواق الناشئة تأثيرًا، إلى حد بعيد! تم تداول زوج USDCNY * بين 6.0000 و 7.2000 في السنوات الأخيرة، وكان مصدر التقلب هو السياسات النقدية الصينية وكذلك سوق الديون الدولية.

• روبيه هندي (INR)

إن INR هي العملة الرسمية لجمهورية الهند وتحتل المرتبة السادسة عشرة بين العملات الأكثر تداولًا في أسواق الفوركس العالمية اعتبارًا من سبتمبر 2021. تعود جذور INR إلى القرن السادس عشر، بينما سجل الاقتصاد الهندي أسرع نمو في العالم. القرن ال 21. تعتمد الهند في الغالب على اقتصاد قائم على الخدمات، ولكنها تفتخر أيضًا بقطاعات زراعية وتصدير قوية. تم تداول زوج الدولار الأمريكي مقابل الدولار الأمريكي (USDINR) بين 60.00 و 80.00 في السنوات الأخيرة، مع تحفيز التقلبات وهي تدخلات البنك المركزي بالإضافة إلى التغيرات في أسعار السلع.

كيفية تداول عملات الأسواق الناشئة

تتميز عملات الأسواق الناشئة بخصائص فريدة تأتي أيضًا بفرص فريدة ومخاطر فريدة. بالمقارنة مع عملات الأسواق المتقدمة، فهي غير سائلة نسبيًا ومتقلبة للغاية وتتداول بأحجام منخفضة. كما أنها تتميز بفروق أوسع.

فيما يلي بعض أفضل الاستراتيجيات للاستفادة من الفرص في حركة أسعار عملات الأسواق الناشئة:

تداول التريند

تتأثر عملات الأسواق الناشئة أحيانًا بأسعار السلع والسياسات النقدية. يمكن أن تلهم الاتجاهات المطولة في أسواق السلع جنبًا إلى جنب مع الموقف النقدي المتبع (التحليل الأساسي) اتجاهات ممتدة في عملات الأسواق الناشئة. عند تداول الاتجاه، يحدد المتداولون الاتجاه السائد ثم يأخذون صفقات طويلة أو قصيرة اعتمادًا على ما إذا كان السوق صعوديًا أم هبوطيًا.

تداول الاختراق

إن عدم الاستقرار والتقلب المتأصل في اقتصادات الأسواق الناشئة يعني أن أنماط السوق السائدة يمكن أن تتشوه وتفتح فرصًا لعكس دوران الأموال. قد يكون اختراق خطوط الدعم أو المقاومة مصدرًا لفرص تداول اختراق مربحة. مع هذه الإستراتيجية، يتمثل التحدي دائمًا في تصفية الاختراقات الصحيحة والمزيفة في السوق.

تداول المدى

يمكن أن يوفر التداول في النطاق العديد من الفرص عند تداول عملات الأسواق الناشئة. على سبيل المثال ، تسمح الصين لعملتها بالتداول في نطاق متحرك بنسبة 2٪ مقابل منتصف النقطة التي تحددها يوميًا. تكشف هذه المعلومات الأساسية عن فرص كبيرة للعب محدود النطاق في السوق. ستكون الإستراتيجية ببساطة هي الشراء عند مستويات الدعم المحددة أو بالقرب منها والبيع عند مستويات المقاومة المحددة أو بالقرب منها.

تداول الفائدة

عادة ما يكون للأسواق الناشئة معدلات فائدة أعلى مقارنة بالأسواق المتقدمة. هذا يفتح فرص التداول على الفائدة حيث يمكن للمستثمرين اقتراض العملات ذات الفائدة المنخفضة لشراء العملات ذات الفائدة المرتفعة. مع هذه الإستراتيجية، تحصل على فرق سعر الفائدة. في سوق الفوركس مع الرافعة المالية، يمكن أن يكون فرق سعر الفائدة المرتفع بين عملات الأسواق الناشئة وعملات الأسواق المتقدمة جذابًا للغاية.

افتح حساب تداول فوركس في AvaTrade وتداول في عملات الأسواق الناشئة بالإضافة إلى أكثر من 1,000 أداة أخرى اليوم!

هل ترى فرصة تداول؟ افتح حسابك اليوم!