تداول الأسواق الصاعدة والهابطة

كما نعلم جميعًا، كان لجائحة كوفيد-19 تأثيرٌ كبيرٌ ليس فقط على الصحة العامة، بل على الأسواق المالية العالمية أيضًا. منذ العاصفة التي سببها فيروس كورونا والتي بدأت في فبراير 2020، شهدنا تفاعل السوق مع انخفاضاتٍ كبيرة، غالبًا ما أعقبتها ارتفاعاتٌ كبيرة، مما أدى إلى ارتفاعٍ حادٍّ في حركة السوق في محاولةٍ من المستثمرين لفهم الوضع الجديد. إذًا، ما الذي ينبغي على المتداول فعله في مواجهة هذا النوع من الأحداث العالمية؟

على عكس شراء الأسهم في سوق الأوراق المالية، حيث يمكنك تحقيق ربح فقط عندما ترتفع الأسواق، فإن تداول العقود مقابل الفروقات يسمح للمستثمرين بالعمل مع تحركات الأسعار في أي اتجاه، ونتيجة لذلك، الاستفادة المحتملة من الأسواق الصاعدة والهابطة.

ولهذا السبب، أردنا اليوم التركيز على إحدى المزايا الرئيسية التي توفرها تجارة العقود مقابل الفروقات: فرصة فتح مراكز “طويلة” أو “قصيرة”، وفقًا لظروف السوق واستراتيجية التداول الخاصة بك .

باختصار، توفر العقود مقابل الفروقات للمتداولين فرصة الربح (ولكن أيضًا الخسارة) من تحركات الأسعار في الأسواق المالية دون امتلاك الأصل الأساسي.

عادةً، عند تداول الأسهم أو السلع أو أزواج العملات أو غيرها من الأدوات المالية، يكون الهدف هو تحقيق عوائد تفوق عوائد الاستثمار القائم على الشراء والاحتفاظ. يمكن تحقيق أرباح وخسائر التداول عندما يحاول المستثمرون الشراء بسعر أقل والبيع بسعر أعلى، عادةً خلال فترة زمنية قصيرة نسبيًا. ولكن العكس صحيح أيضًا: يمكن تحقيق أرباح وخسائر ببيع الأداة المالية ثم محاولة شرائها بسعر أقل في حال انخفاض السوق.

تداول العقود مقابل الفروقات (CFD) هو أسلوب استثماري يوفر مجموعة واسعة من الأساليب والاستراتيجيات، بناءً على توقعات كل متداول للسوق، سواءً في الأسواق الصاعدة أو الهابطة. دعونا نلقي نظرة فاحصة على اثنتين من أكثر أساليب التداول شيوعًا للتداول في الأسواق الصاعدة أو الهابطة: الشراء مقابل البيع.

مقدمة عن الأسواق الصاعدة والهابطة والمستقرة

تتحرك الأسواق المالية في دورات، متأرجحةً بين فترات من التفاؤل والتشاؤم. فهم هذه المراحل – ودوافعها – يساعدك على مواءمة استراتيجية تداولك مع البيئة السائدة.

تعريفات السوق الرئيسية

• سوق صاعدة
  : فترة متواصلة ترتفع فيها أسعار الأصول بنسبة ٢٠٪ أو أكثر عن أدنى مستوياتها الأخيرة. وتعود أسواق الصعود إلى النمو الاقتصادي القوي، وتحسن أرباح الشركات، ومعنويات المستثمرين الإيجابية.
• سوق هابطة:
  انخفاض مستمر بنسبة ٢٠٪ أو أكثر من أعلى مستوياتها الأخيرة. غالبًا ما تتزامن أسواق الهبوط مع تباطؤ اقتصادي، وانخفاض الأرباح، ومعنويات سلبية، حيث يبحث المستثمرون عن الأمان.
• السوق المسطح (الجانبي)
  عندما تتذبذب الأسعار ضمن نطاق ضيق نسبيًا (عادةً ±10%) دون اتجاه صعودي أو اتجاه هبوطي واضح، تعكس الأسواق المسطح حالة من عدم اليقين أو التوازن بين المشترين والبائعين.

الشريط الجانبي للمفردات

• التصحيح: غالبًا ما يُنظر إلى الانخفاض بنسبة 10-20% خلال سوق صاعدة على أنه تراجع صحي.
• الانعكاس: تغيير في اتجاه الاتجاه، مما يشير إلى نهاية مرحلة الصعود أو الهبوط.
• التوحيد: فترة ثابتة حيث “يستقر” السعر قبل استئناف الاتجاه.

ما الذي يحرك دورات السوق؟

1. أساسيات الاقتصاد
   • النمو والأرباح: يُغذّي ارتفاع الناتج المحلي الإجمالي وأرباح الشركات حالة التفاؤل، بينما تُؤدّي الانكماشات وعدم تحقيق الأرباح إلى ظهور حالة التفاؤل.
   • التضخم وأسعار الفائدة: يُمكن لخفض أسعار الفائدة من قِبَل البنوك المركزية أن يُشعل فتيل حالة التفاؤل، بينما غالبًا ما تُؤدّي زيادات أسعار الفائدة لمكافحة التضخم إلى ردود فعل سلبية.
2. معنويات المستثمرين
   • الثقة مقابل الخوف: تقيس الاستطلاعات والمؤشرات (مثل مؤشر التقلبات VIX) حالة الخوف؛ وغالبًا ما يتزامن انخفاض الخوف مع أسواق صاعدة، بينما تشير الارتفاعات المفاجئة إلى احتمالية تحول السوق نحو الانخفاض.
   • الرغبة في المخاطرة: في فترات الارتفاع، يسعى المتداولون إلى تحقيق عوائد أعلى؛ وفي فترات الانخفاض، يسارعون إلى الأصول الأكثر أمانًا مثل السندات أو الذهب.
3. السياسة والجيوسياسية
   • التحفيز المالي: يمكن للإنفاق الحكومي وتخفيضات الضرائب أن تدعم التوقعات الإيجابية، بينما قد يؤدي التقشف أو التوترات الجيوسياسية إلى تآكل الثقة.
   • التجارة والتنظيم: يمكن للرسوم الجمركية أو الاتفاقيات التجارية أو التغييرات التنظيمية أن تُسرّع تحولات السوق من خلال التأثير على توقعات الشركات.
4. العوامل الفنية
   • متتبعو الاتجاهات: يمكن للتدفقات الكبيرة الناتجة عن استراتيجيات تتبع الاتجاهات الخوارزمية والمؤسسية أن تُضخّم التحركات بمجرد اختراق مستويات سعرية معينة.
   • الحجم والسيولة: تدعم أحجام التداول العالية استمرار الاتجاهات الصعودية؛ بينما قد يُفاقم جفاف السيولة الانخفاضات في الأسواق الهابطة.

دراسات الحالة: التعامل مع أسواق الصعود والهبوط الأخيرة

دراسة الحالة أ: ركوب موجة الصعود بعد جائحة كوفيد (مارس 2020 – يناير 2022)

• السياق: بعد عمليات البيع الحادة التي شهدتها الأسواق العالمية خلال شهري فبراير/شباط ومارس/آذار 2020، انتعشت الأسواق العالمية بقوة بفضل التحفيز المالي والنقدي غير المسبوق.
• الاستراتيجية المستخدمة:
  • الشراء عند الانخفاضات: قام المتداولون بإضافة مراكز إلى صفقاتهم عندما تراجعت المؤشرات الرئيسية بنسبة 5-10%، وذلك باستخدام أوامر الحد للدخول عند مستويات مواتية.
  • أوامر وقف الخسارة المتدرجة: تم حماية المكاسب من خلال أمر وقف خسارة متدرج بنسبة 10% حيث ارتفع مؤشر S&P 500 بأكثر من 75% بحلول يناير 2022.
• النتيجة: أولئك الذين استغلوا التراجعات وحققوا الأرباح عند القوة حققوا عوائد صافية تتراوح بين 50% و70% خلال هذه الفترة.

دراسة الحالة ب: التغلب على تباطؤ السوق في عام 2022 (يناير 2022 – أكتوبر 2022)

• السياق: أدى التضخم السريع ورفع أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية إلى موجة بيع واسعة النطاق، حيث انخفض مؤشر فوتسي 100 بنحو 15%، وانخفض مؤشر ناسداك الذي يعتمد على التكنولوجيا بأكثر من 30%.
• الاستراتيجية المستخدمة:
  • التحوط باستخدام الخيارات: شراء خيارات وقائية على حيازات الأسهم الأساسية، وتخفيض الانخفاضات إلى ما بين 5% إلى 10%، حتى مع تراجع المؤشرات الأساسية.
  • المراكز القصيرة الانتقائية: إن البيع على المكشوف للأسهم المرتفعة التي تم تمديدها بشكل مفرط باستخدام العقود مقابل الفروقات سمح للمتداولين بتحقيق الربح أثناء الانعكاسات الحادة.
• النتيجة: تفوقت المحافظ المغطاة على نظيراتها غير المغطاة بنسبة 20-25%، في حين قدمت عمليات البيع على المكشوف المنضبطة ألفا إضافية.

قائمة التحقق للتاجر

• قم بتأكيد الاتجاه السائد باستخدام المتوسطات المتحركة أو كسر خطوط الاتجاه.
• تعيين أوامر وقف الخسارة عند مستويات الدعم/المقاومة الرئيسية.
• التحقق من حجم التداول للتأكد من السيولة الكافية.
• استخدم جني الأرباح الجزئي لتثبيت المكاسب عند التحركات القوية.

اختبر هذه الأساليب بنفسك في بيئة خالية من المخاطر – افتح حساب تجريبي اليوم للتدرب على الرسوم البيانية الحية.

استراتيجيات التداول مع الأمثلة

وضع وقف الخسارة

1. تحديد المستويات الرئيسية: حدد مستوى الدعم أو المقاومة الأخير على الرسم البياني الخاص بك.
2. تعيين نقطة وقف الخسارة الأولية: ضع نقطة وقف الخسارة عند 1-2% أسفل (طويل) أو أعلى (قصير) هذا المستوى، أو استخدم 1.5× النطاق الحقيقي المتوسط ​​(ATR).
3. تتبع نقطة الإيقاف: مع تحرك التداول لصالحك، قم بتعديل نقطة الإيقاف لتثبيت الأرباح – على سبيل المثال، قم بنقلها إلى نقطة التعادل بمجرد أن تصل إلى 1.5 × المخاطر الأولية الخاصة بك.

على سبيل المثال: تقوم بشراء مؤشر CFD عند حدوث اختراق صعودي، ثم تحدد نقطة توقف عند 2% أسفل سعر الدخول، ثم تتبعها بزيادات قدرها 1% مع ارتفاع السعر.

أساليب التحوط

1. الخيارات الوقائية: شراء خيارات البيع عند سعر السوق للحد من خسائرك في صفقات الأسهم الطويلة أو صناديق الاستثمار المتداولة.
2. العقود مقابل الفروقات العكسية: افتح مركز تداول عقود الفروقات على المكشوف في نفس الأصل لتعويض الخسائر المحتملة.
3. تعديلات التراكب: قم بتوسيع نطاق التحوط الخاص بك أو تقليصه وفقًا لتغير توقعات التقلب.

مثال: الاحتفاظ بعقود النفط الآجلة لفترة طويلة مع شراء خيار بيع صغير على صندوق تداول النفط في البورصة للحد من الانخفاض في حالة انعكاس السوق.

التنفيذ الطويل مقابل التنفيذ القصير

1. الدخول الطويل: انتظر تقاطع المتوسط ​​المتحرك (على سبيل المثال، 20 يومًا فوق 50 يومًا) أو الاختراق فوق التوحيد.
2. الدخول القصير: ابحث عن الانهيارات أسفل الدعم الرئيسي أو أنماط الرسم البياني الهبوطية (على سبيل المثال الرأس والكتفين).
3. التأكيد عبر الأطر الزمنية: تحقق من الإشارات على الرسوم البيانية للساعة واليوم لتقليل التحركات الخاطئة.

مثال: بيع عقد الفروقات على عقود التكنولوجيا على المكشوف بمجرد انخفاضه إلى ما دون متوسطه المتحرك لـ 50 يومًا مع حجم تداول كبير.

قائمة التحقق للتاجر

• قم بتحديد نقاط الدخول والخروج ووقف الخسارة قبل وضع أي صفقة.
• لا تخاطر بأكثر من 1-2% من حسابك في صفقة واحدة.
• قم بتأكيد إشارتك عبر إطارين زمنيين على الأقل.
• سجل كل صفقة في مجلتك، مع ملاحظة الأساس المنطقي والنتيجة.

الأسئلة الشائعة:

• كيف تتداول في الأسواق الهابطة؟

  في الأسواق المالية التقليدية، قد يكون من الصعب للغاية التداول في سوق هابطة بسبب اللوائح التي تحاول حظر هذا السلوك. هناك أيضًا تحيز بين بعض المستثمرين بأن الرهان على انخفاض السعر أمر غير أخلاقي إلى حد ما. هذا ببساطة ليس صحيحًا. سترتفع الأسعار وتنخفض دون أي اعتبار لأخلاقياتك ولا يزال الربح من انخفاض السعر ربحًا في نهاية اليوم ولن يهتم الأصل أو يتأثر بأي شكل من الأشكال بتداولك على المكشوف. بالنسبة للحالة الأولى من اللوائح ، هناك طريقة بسيطة لتجنب ذلك، وذلك عن طريق تداول العقود مقابل الفروقات على الأصل بدلاً من الأصل الفعلي.

   
• كيف يمكنك معرفة ما إذا كان السوق صعوديًا أم هبوطيًا؟

  أسهل طريقة هي إلقاء نظرة على حركة السعر في السوق أو الأصل. إذا كانت هناك ارتفاعات أعلى وقيعان أعلى، فإن السوق صاعد. إذا كانت هناك ارتفاعات منخفضة وأدنى مستويات منخفضة، يكون السوق هبوطيًا. الأمر بهذه البساطة حقًا. إذا بدا أن السعر يتحرك بشكل جانبي في نطاق، فلا يوجد تحيز صعودي أو هبوطي. يمكن تحقيق الأرباح في ظل أي من هذه الظروف إذا كان لدى المتداول الإستراتيجية الصحيحة لمطابقة ظروف السوق وحركة السعر. إن مهمتك هي معرفة ماهية هذه الاستراتيجيات ومتى تطبقها.

   
• كيف تستفيد من انهيار السوق؟

  لا ترتفع الأسواق إلى الأبد، وبعد ترند صعودي ممتد، فإن الحركة الأكثر شيوعًا التي يتخذها السوق بعد ذلك هي الانهيار. يمكن أن يحدث الانهيار بسبب عدد من العوامل، من المضاربة المفرطة، إلى الإفراط في الإقراض أو طباعة النقود، إلى أحداث البجعة السوداء مثل الوباء العالمي. النبأ السار هو أنه يمكن جني الأرباح من تعطل السوق. يتم ذلك عن طريق الحفاظ على هدوئك بينما يقوم الجميع ببيع الذعر. شاهد وشاهد متى تبدأ الأسعار في الاستقرار، سواء كان ذلك أقل من المستويات السابقة بنسبة 20٪ أو 30٪ أو أكثر. بمجرد أن يبدأ الاستقرار، يمكنك البدء في البحث عن الفرص في السوق. ستكون قادرًا على الشراء بأسعار منافسة، وبمجرد أن يبدأ الآخرون في الشراء أيضًا، سترتفع الأسعار بسرعة أعلى.

   

هل ترى فرصة للتداول؟
افتح حساب الآن!