التدخل في العملة

التدخل في العملة

شرح التدخل في العملة

أحد أهم أدوار البنوك المركزية هو تنفيذ السياسات النقدية التي تضمن استقرار الأسعار وتعزز الازدهار الاقتصادي في البلد الأساسي. القدرة على استخدام بعض الأدوات مثل “jawboning” والإجراءات الأخرى ذات الصلة هو ما يحدد التدخل. تدخلات البنك المركزي ضرورية لأنها تساعد في حماية قيمة عملة الدولة. يتم ذلك عن طريق شراء أو بيع عملة الدولة في سوق الفوركس بحيث يتم رفع قيمتها أو خفضها مقابل العملات الأجنبية الأخرى.

في الواقع، تُستخدم تدخلات البنك المركزي لتصحيح اختلالات أو اضطرابات أسعار الصرف. يمكن أن تحدث مثل هذه الاضطرابات أثناء الأزمات الاقتصادية، مثل الأزمة الاقتصادية العظمى لعام 2020 والركود الكبير لعام 2008 ، أو يمكن أن تكون تقلبات غير طبيعية قصيرة المدى، مثل هجوم المضاربة على العملة. استقرار سعر الصرف مهم جدا في النمو الاقتصادي والاستقرار في أي بلد. وهذا يعني بشكل أساسي أن تدخلات البنك المركزي مهمة للغاية في إملاء واستدامة ازدهار الاقتصاد المحلي من خلال تقليل التقلبات وتعزيز السيولة في سوق الفوركس.

على سبيل المثال، إذا كان اقتصاد بلد ما يعتمد على الصادرات، فإن تعزيز العملة المحلية من شأنه أن يضر بالقدرة التنافسية لمنتجاتها في الأسواق الدولية. يمكن أن يؤدي ذلك إلى تدخل البنك المركزي بهدف إضعاف العملة المحلية. وبالمثل، فإن ضعف العملة يمكن أن يضر بالدولة التي تعتمد بشكل كبير على الواردات. قد يعني أن الواردات باهظة الثمن (مما يهدد التضخم). سيسعى تدخل البنك المركزي ،في هذه الحالة، إلى تعزيز العملة المحلية.

تدخلات البنك المركزي تحدث بأشكال مختلفة. فيما يلي أربعة أنواع رئيسية:

التدخل اللفظي

يُعرف أيضًا باسم “Jawboning” ، التدخل اللفظي هو التدخل الأساسي والأكثر شيوعًا الذي تستخدمه البنوك المركزية. كما يوحي الاسم، يتضمن jawboning “التحدث عن” أو “التحدث بأسفل” عن العملة بدلاً من تنفيذ الإجراء الفعلي. يدرك المشاركون في السوق جيدًا قوة البنوك المركزية في أداء إجراءات السياسة النقدية، وسوف يقومون دائمًا بفحص الخطب والشهادات أو أي شكل آخر من أشكال الاتصال التي تأتي من صانعي السياسة أو المسؤولين الحكوميين. عادةً ما يكون Jawboning نوعًا من التوجيه أو الإعلان عن نية القيام بشيء ما (مثل إعادة تعيين أسعار الفائدة) في المستقبل، وسوف يتفاعل السوق عادةً كما لو أن هذا الإجراء قد تم اتخاذه الآن. عادة ، سترى البنوك المركزية التي من المعروف أنها تتدخل بشكل متكرر أن جهود الفك التي تبذلها تحمل وزنًا أكبر في سوق الفوركس.

التدخل التشغيلي

يتم استخدام التدخل التشغيلي بشكل عام عندما يشارك البنك المركزي فعليًا في شراء وبيع عملة الدولة في محاولة لتحقيق أهدافه النقدية. تدخل البنوك المركزية إلى سوق الفوركس عندما ترغب في مستوى سعر صرف معين لا يمكن تحقيقه ببساطة عن طريق الفك. يمكن أن يتسبب التدخل التشغيلي في تحركات أسعار كبيرة في سوق الفوركس لأن مشاركة البنك المركزي موجهة نحو تحقيق هدفه وليس تحقيق ربح.

التدخل المنسق

يحدث التدخل المنسق عندما تتعاون عدة بنوك مركزية في محاولة للتأثير على أسعار صرف عملة واحدة أو عدة عملات. يمكن أن يحدث هذا فقط عندما يكون لدى العديد من البنوك المركزية أهداف مماثلة تجاه سعر صرف معين. يمكن للبنوك المركزية ذات الصلة بعد ذلك المضي قدمًا في تطبيق خيارات التدخل التشغيلي أو الفك بطريقة “منسقة” أو منسقة من أجل تحقيق أهدافها المشتركة. يمكن أن يؤثر التدخل المنسق على أسواق الفوركس بشكل كبير وفي غضون فترة زمنية قصيرة ، اعتمادًا على عدد البنوك المركزية المشاركة ونطاق إجراءات التدخل التي تتخذها.

التدخل المعقم

أخذ اسمه من المجال الطبي، ينطوي التدخل المعقم على اتخاذ إجراءات لتعويض التأثير السلبي المحتمل للتدخل التشغيلي الآخر الذي تم اتخاذه في وقت سابق. تهدف تدخلات البنوك المركزية إلى إحداث تأثير إيجابي على سوق الفوركس أو المساعدة بشكل عام في تحقيق أهداف محددة مسبقًا. ولكن يمكن أن يكون لهذه الإجراءات أيضًا عواقب غير مقصودة، والتي يجب معالجتها في النهاية أو “تعقيمها” من قبل نفس البنوك المركزية. في جوهرها، يتم إجراء التدخلات المعقمة لضمان عدم حدوث أي من العواقب السلبية المحتملة للتدخلات المختلفة من قبل أو في الأمة.

على سبيل المثال، إذا كان البنك المركزي قلقًا بشأن قوة عملة الدولة، فيمكنه المضي قدمًا في بيع العملة في سوق الفوركس. من خلال زيادة كمية عملة الدولة المتداولة، يكون البنك المركزي قد حقق هدفه المتمثل في كبح قوة العملة. ومع ذلك، مع زيادة تداول العملة، هناك تهديد حقيقي بالتضخم بالإضافة إلى مخاوف اقتصادية أخرى. في ضوء ذلك، يمكن للبنك المركزي أن يسعى لبيع أوراق مالية قصيرة الأجل (سندات الخزانة) لامتصاص فائض الأموال المتداولة من أجل كبح التهديدات التي يشكلها التدخل الأولي.

كيف تتداول مع تدخلات العملة

يمكن أن تتسبب تدخلات البنوك المركزية في تقلبات شديدة في أسواق الفوركس. في حين أن هذا يعني فرصًا كبيرة ومربحة، إلا أنه يعني أيضًا أن هناك مخاطر كبيرة متضمنة. سيحدد حجم وتوقيت التدخل رد فعل السوق على المعلومات الجديدة.

يمكن توقع تدخلات كبيرة من البنوك المركزية “الكبيرة” مثل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، وبنك إنجلترا، وبنك الصين، والبنك المركزي الأوروبي. في حين أنه كلما زاد التدخل غير المتوقع، زادت احتمالية تأثيره على أسعار الصرف بشكل كبير. أهم جانب يجب مراعاته عند تداول تدخل البنك المركزي هو إدارة المخاطر. لأنه من المتوقع حدوث تحركات كبيرة، يجب اتخاذ تدابير للسيطرة على مخاطر السوق.

فيما يلي بعض النصائح التي يجب اتباعها عند تداول تدخلات البنك المركزي:

  • احذر من نقاط الأسعار النفسية الرئيسية. يجب على التجار الانتباه إلى المستويات المهمة (الدعم والمقاومة) التي أدت عادةً إلى تدخل البنك المركزي في الماضي.
  • التجارة جنبا إلى جنب مع التدخلات. تدخلات البنك المركزي هي صفقة كبيرة في أسواق الفوركس. يُنصح بأن يقوم المتداولون بوضع أوامر تتماشى مع تيارات التدخل فقط.
  • تداول الصفقات المتضاربة مع وقف الخسائر. إذا كان يجب عليك التداول بشكل مخالف لتيارات التدخل، فمن المستحسن التداول بأوامر وقف الخسارة بسبب المخاطر الكبيرة التي تنطوي عليها.
  • تجنب وضع أوامر حول إعلانات التدخلات. يجب على المتداولين تجنب وضع أوامر الشراء أو البيع في السوق في غضون دقائق قليلة قبل / بعد أو أثناء إعلانات تدخل البنك المركزي. تتميز هذه الفترة الزمنية بالتقلبات الهائلة وانزلاق الأسعار، مما قد يحد من فرصك في الحصول على سعر جيد لطلبك.

تداول تدخلات العملات مع AvaTrade

توفر تدخلات البنك المركزي فرصًا هائلة للمتداولين في الأسواق. تتبع إعلاناتهم وتحليلات الخبراء في الوقت الفعلي مع AvaTrade واستفد من الفرص الناتجة على منصات التداول المختلفة الخاصة بنا لكل من أجهزة سطح المكتب والأجهزة المحمولة. علاوة على ذلك ، ابق على اطلاع على مخاطر السوق من خلال استخدام ميزة AvaProtect ™ الحصرية.

سجل وابدأ التداول اليوم!